لا اعطي اي توصيات شراء او بيع صريحة لاني لست صانع السوق ولا اعلم مايستجد من ظروف او اي امور داخلية داخل الشركات
و ما انشره هو اجتهاد مني وتوقع لمستقبل الشركة وليس اخبار او معلومات مؤكدة وانت المسؤول عن البيع و الشراء .
2170
شركة اللجين
توقعاتي لارباح اللجين الربع الثاني نمو كبير يصل ل 200% عن الربع الاول او مايعادل 30 مليون ريال
واذا تحقق ذلك فالسهم يستحق اكثر من 20 ريال 30% من سعر اليوم
ويارب نشوفها خلال 10 ايام تداول .
ولا استبعد ان يخترق الهاي السابق 24.4 ويتجاوز 25 ريال في حال حقق ارباح اعلى توقعاتي .
علما ان السهم نزل نزول قوي من 24.4 ولو رجعلها 60% من اسعار اليوم
لماذا اللجين ؟ ومالذي تغير عن 2010 و 2011
لان الشركة لم تبدأ التشغيل التجاري 100% الا هذا العام وكان لديها مشاكل منذ بداية التشغيل 2010 و 2011
واعتقد انه ابتداءا من الربع الثاني ستنتقل اللجين نقلة كبيرة في الارباح
وربح السهم سيكون مقارب للشركة المشابهة لها تماما بنفس المنتج و هي شركة المتقدمة .
المتقدمة حققت عام 2011 عائد 3.13 ريال للسهم الواحد
كان لدى اللجين مشكلة منذ بداية الانتاج 2010 واعلنت الشركة نهاية العام الماضي انه تم حل المشاكل ووصلت الطاقة الانتاجية الكاملة 100% نص الاعلان :
>
و شركات البتروكيماويات اذا لم تعمل بكفاءة فوق 70% قد تكون خاسرة وتفرق بشكل كبير عند وصول طاقة 100% لان هناك تكاليف ثابتة بغض النظر عن كمية الانتاج .
الربع الاول كان سيء لمنتجي البولي بروبيلين نظرا لارتفاع اللقيم بشكل كبير مقارنة باسعار المنتج واثر في ارباح المتقدمة كثير ونزلت اكثر من 50% وكذلك اللجين كانت ارباحها قليلة وهو يعتبر الربع الاول التشغيلي لها بكفاءة 100%.
ومالم يكن هناك امور مفاجئة مثل خلل او توقف انتاج او بنود استثنائية او تكاليف اضافية توقعاتي لارباح اللجين نمو اكثر من 200% عن الربع الاول او مايعادل 30 مليون ريال< تزيد او تنقص 5 مليون>
حوالي 40-50 هللة للسهم للربع الواحد اي بين 1.6 الى 2 ريال سنوي لسهم ب حدود 15 ريال يعتبر اكثر من رائع رغم ان اسعار المنتج اقل من اسعار 2011 ، وممكن ترتفع الاسعار وتحقق ارباح اعلى تصل 3 ريال للسهم سنويا او اكثر كما حققت المتقدمة عام 2011 .
و لو وصل عائد السهم 3 ريال يعني انه بكرر ارباح 5 فقط . و عائد 2 ريال يعني مكرر 7.5 وحتى 1.6 ريال يعني مكرر 9 فقط.
مقارنة بين اللجين والمتقدمة من حيث الانتاج وعدد الاسهم :
راس مال المتقدمة اكثر من ضعف اللجين 237% واسهمها كذلك
المتقدمة انتاجها 450 الف طن و اللجين شركتها التابعة تنتج 400 الف حصة اللجين منها 57.4%
بحسبة سريعة عائد السهم الواحد من انتاج اللجين اعلى ب 21% من السهم الواحد المتقدمة بناءا على كمية الانتاج مقارنة بعدد الاسهم
(لكن لا يعني بالضرورة ان الارباح تكون اكبر لانه قد تكون هناك اختلاف في تكاليف اخرى مثل التمويل والتسويق )
لذلك ارى ان اللجين في حال الانتاج 100% بلامشاكل يفترض يكون بسعر المتقدمة او اعلى
سعر المقدمة اعلى من اللجين حاليا ب 55%
وان شاء الله نشوف اللجين ترتفع اكثر من 50% وتلحق المتقدمة .
وهذا الجدول للمقارنة :
المتقدمة
اللجين
راس المال
1,640,000,000
692,000,000
عدد الاسهم
164,000,000
69,000,000
الانتاج الف طن
450
400
حصة الشركة
100.00%
57.40%
حصة كل 1000 سهم/طن
2.744
3.328
* جالكسي لا يقدم اي توصيات بيع او شراء دخول او خروج والشراء والبيع مسؤوليتك
انما اكتب توقعاتي ومااره من وجهة نظري القاصرة ولا ادعي اني اعرف كل شيء عن السوق انما احب ان اشارككم بمايصلني من معلومات والتي قد لا تكون مؤكدة او صحيحة تماما
والافضل عدم المغامرة بكل السيولة بسبب الاوضاع العالمية و السياسية في المنطقة .
و اي سهم سيتاثر غالبا باوضاع السوق لو حصل نزول مفاجيء لا سمح الله بسبب الاوضاع السياسية في المنطقة او اوضاع الاقتصاد العالمي او اي اخبار تؤثر على السوق .
وانصح دائما بوضع وقف خسارة يكون قريب من سعر الشراء بين 2% و 5%
و انصحكم ماتطاردو ورى الاسهم بعد ماتطير لان البعض يسالني ادخل السهم بعد مارتفع 10% لا اعرف ماذا اقول لهم حتى لو كان مضارب السهم يقولي بيروح تدبيلة فان فيه مغامرة لما تدخل سهم مرتفع كثير في نفس اليوم الا اذا كنت متاكد من خبر سينزل يرفع السهم اكثر.
رد مع اقتباس
