حقق ثروتك ان شاء الله بطريقه علمية سهلة فى الاسهم

السلام عليكم

المرجع (( منقول )) ....عسى الله ان ينفع بها الجميع ... الكاتب الرزق من الله
هذا الكتاب هو عباره عن مجموعة من المواضيع المميزه لكتاب معروفين وتم حفظ أسمائهم تقدير لهم وأسم كل كاتب فوق الموضوع

قمت بجمعها وتصحيحها من الأخطاء الفنية و الإملائية

وهذه بداية المشوار وسوف يتم الأعلان عن الانتهاء إنشاء الله والموضوع ليس سهل بل سوف يستغرق وقت والله يعينا لما فية الخير للجميع اللهم آآآمين

الكاتب (لالا أذكر أسمه) ماهية أسهم المنح

تتم عمليه زيادة رأس المال بإصدار أسهم بالقيمة الأسميه للسهم ويتم تحويل قيمه هذه الأسهم المصدرة من الاحتياطي وأضافته إلى رأس المال. فمثلا إذا كان عدد الأسهم الأصلية في شركه معينه هو مليون سهم والقيمة الأسميه لكل سهم تعادل خمسين ريالا فأن رأس المال يكون 50 مليون ريال. ولنفترض أن لدى هذه الشركة احتياطات مقدارها 100 مليون دينار فتصبح على ذلك حقوق المساهمين مساوية ل 150 مليون ريال وهو مجموع رأس المال مضافا إليه الاحتياطات. فإذا قررت هذه الشركة مضاعفه رأس المال فأن عدد الأسهم بعد الزيادة يصبح 2 مليون سهم ويصبح رأس المال الجديد 100 مليون ريال وتنقص الاحتياطات إلى 50 مليون ريال

ماذا يترتب على قرار زيادة رأس المال؟؟؟

إنه وكما يتضح من المثال الوارد أعلاه فانه لم يترتب أي تغيير جذري في وضع الشركة فحقوق المساهمين قد بقيت على ماهية عليه وهو 150 مليون ريال في المثال ولكن تم توزيع حقوق المساهمين فزاد رأس المال ونقص الاحتياطي بنفس القيمة. وهذه العملية مطابقة تماما لمن يملك 150 ألف ريال ويضعها في حسابين الحساب الأول به 50 ألف ريال والحساب الثاني به 100 ألف ريال ثم قام بنقل 50 ألف ريال من الحساب الثاني إلى الحساب الأول فانه في هذه الحالة يصبح لديه 100 ألف ريال في الحساب الأول وينقص الحساب الثاني إلى 50 ألف ريال أما مجموع مايملكه فيبقي على حاله وهو 150 ألف ريال

المصطلح الخاطئ؟؟؟

نظرا لان حقوق المساهمين لم يطرأ عليها أي تغيير فان ما حدث من إصدار أسهم جديدة لا يمكن إطلاق أسهم منحه عليه فالشركة لم تمنح شيئاً إضافيا وإنما قامت في الحقيقة بتقسيم حقوق المساهمين على عدد أكبر من الحصص ( الأسهم ) وبالتالي فان كل حصة جديدة ( أسهم جديدة) تصبح قيمتها أقل. والمصطلح الصحيح الذي يجب أن يستعمل لوصف هذه الزيادة هو ( تقسيم الأسهم ) وهذا هو المصطلح المتعارف عليه عالميا حيث تسمى هذه العملية باللغة الانجليزية ( Splitting ) والتي تعني بالعربية تقسيم وليس منح

إذا ماهو الغرض من هذه العمليه؟؟؟

إذا كان الوضع كذلك إذا ما هي الفائده من اصدار أسهم جديده وزياده رأس المال. يفسر بعض الصحفيين وحتى بعض مدراء الشركات زياده رأس المال لغرض التوسعه وهذا خطأ واضح فالعمليه لم ينتج عنها أي تغيير في وضع الشركة المالي ولا في حجم التدفقات النقدية ولا في كميه النقد المتوافر ولم تغير الالتزامات على الشركة فإذا كانت الشركة قادرة على التوسع الذاتي بعد الزيادة فهي بكل تأكيد كانت قادرة على فعل نفس الشيء قبل الزيادة. والحقيقة أن السبب الوحيد لهذه العمليه هو تنشيط حركه تداول الأسهم وجعلها في متناول معظم المتداولين وذلك أن زياده رأس المال وبالتالي زياده عدد الأسهم ينتج عنها تخفيض قيمه السهم بنفس نسبه الزيادة في عدد الأسهم وذلك لأن زياده عدد الأسهم ينتج عنها انخفاض ربحيه السهم والقيمة الدفترية وجميع مؤشرات السهم بنفس نسبه الزيادة في عدد الأسهم ولك أن تتخيل لو أن البنك الأمريكي أو شركه الراجحي لم تقم خلال السنين الماضية بزيادة عدد أسهمها وبقيت على نفس رأس المال الأصلي. فالبنك الأمريكي لو لم يقم بزيادة عدد أسهمه وأبقى عدد أسهمه على نفس المستوى عند التأسيس وهو 3 مليون سهم لكان سعره حاليا يتجاوز الـ 10 الاف ريال ولكان ربح السهم الواحد أكثر من 700 ريال والقيمة الدفترية تفوق الـ 3 الاف ريال مما يجعل تداول السهم في السوق ضعيفا جدا ولكن بسبب زياده رأس المال بين فتره وأخرى وبالتالي زياده عدد الأسهم فان سعر السهم الحالي في حدود 400 ريال ولكن في المقابل عدد الأسهم أعلى ب 25 مره عن العدد أثناء التأسيس وهذا يجعل السهم في متناول جميع المتعاملين في السوق ويكون التداول عليه نشيطا

تأثير زياده الأسهم على السعر؟؟؟؟

المفروض أن لايزيد سعر السهم ولاينقص بسبب توقع زياده رأس المال لوحده وأنما يجب أن الأرباح المحققه وتوقعات زياده الأرباح في المستقبل هي المحرك الريئسي لسعر السهم ولكن رد الفعل في السوق المحلي على هذه العمليه ينبع من كون المتعاملين في السوق السعودية ينقسمون الى ثلاثة أقسام متداولون بسطاء يعتقدون ويؤمنون أنهم سيحصلون على أسهم إضافية بنفس قيمه السهم قبل زياده رأس المال ولذلك يندفعون للشراء في الشركة التي يتوقع أن ترفع رأس مالها مضاربون يستغلون أخبار زياده رأس المال لرفع السعر و جني الأرباح مستثمرون يعلمون علم اليقين أن عمليه الزيادة ليس لها تأثير فعلي على وضع الشركة ولكنهم على أي حال يركبون الموجه ويبيعون السهم حين ظهور الخبر أو قبل موعد التوزيع الفعلي والأستفادة من فرق السعر

كيف تحسب السعر الجديد بعد التوزيع؟؟؟ يتم حساب السعر بعد عمليه التوزيع وذلك بضرب السعر المتداول في السوق قبل موعد التوزيع في عدد الأسهم قبل التوزيع ثم يقسم الناتج على عدد الأسهم بعد التوزيع

.................................................. .............

الكاتب (الهملايا "الفقير سابقاً" )

ما هو الإستثمار؟

يخطيء كثير من المستثمرين الحاليين في سوق الأسهم السعودي في تطبيق الإستثمار سواء كانت أخطاء في توفير النقد اللازم للشراء في السوق أو حتى أخطاء في عمليات الشراء و البيع نفسها و لأهمية هذا الموضوع فسنقوم بتسليط الضوء عليه لتصحيح بعض المفاهيم الخاطئة عن الإستثمار.

توفير النقود :

من البديهي أنه في أي عملية شراء لإستثمار معين لا بد من توفر النقود فكيف توفر عزيزي المستثمر النقد اللازم لشراء استثمار معين؟ هناك نظرية في علم الإقتصاد تسمى نظرية الإقتصاد الكلي و التي تقول إن دخل الأفراد يذهب إلى الإستهلاك و الإدخار . و من هنا نأتي لتعريف الإستثمار و الذي يعرف بأنه ذلك الجزء من اجمالي الإدخار و المتراكم خلال السنين و الذي تم توظيفه في أصول أو أنشطة بهدف زيادة الدخل. و كما قرأتم تعريف الإستثمار فسنستنتج أخطاء كثير من المستثمرين بقيامهم بالإستثمار بنقد هو جزء من استهلاكهم اليومي أو الإسبوعي او الشهري بحيث أنه إذا احتاج للنقد لا يجد إلا استثماره ليقوم ببيعه أو جزء منه ( و لو كانت بخسارة ) لتغطية حاجته الماسة للنقد و هنا الخطأ. أيضا قيام بعض المستثمرين بأخذ قروض على أن يسددها بأقساط من راتبه الشهري و هنا أيضا خطأ آخر بأخذه جزءا من استهلاكه الشهري ( إلا لو كان مبلغ القسط يمثل جزءا خارج حاجته الشهرية بمعنى انها ستدخل تحت بند الإدخار فلا أعتقد انها تمثل مشكلة ). إذن من يريد الإستثمار لا بد أن يوفر النقد اللازم لهذا الإستثمار عن طريق الأموال التي يدخرها و لا يستخدمها لإستهلاكه الشخصي.

أهمية التخطيط المالي:

بلا شك أن أحد أهم العوامل لإستثمار سليم يكمن في التخطيط المالي. ذلك بأن يضع كل شخص هدفا واضحا يطمح للوصول إليه و من ثم يضع الخطة المناسبة للوصول للهدف. و من أهم النقاط في التخطيط المالي نجد هذه النقاط: 1 / وضع الأهداف المعقولة و تحديد الزمن لتحقيق الهدف. 2 / تحديد الإيرادات و المصروفات. 3 / تحديد المدخرات. فعند وضعك لهدف معين و معقول في مدة زمنية محددة فأنت تنير دربك الإستثماري و تعلم كيف تسير في استثماراتك. كذلك وضع الأهداف يساعدك على قياس مدى تقدمك للوصول لمرادك. تحديد الإيرادات و المصروفات تساعدك في فحص سلوكك المصرفي و تحديد نقاط الضعف فيها و بالتالي التقليص من المصروفات و زيادة الإيرادات. تحديد المدخرات تفيد في معرفة القدر الذي تستطيع استخدامه في الإستثمار.

أهمية التنويع في الإستثمارات :

من المعلوم أن الإستثمار في أي مجال كان ينطوي على مخاطرة كبيرة ذلك أنك تسلم أموالك إلى إدارة لا تعلم كيف تدير هذا المال. و الإستثمار بشكل عام ليس بالضرورة أن يكون رابحا كما أنه ليس بالضرورة أن يكون خاسرا. فقد يكون

الإستثمار الرابح حاليا خاسرا في المستقبل و العكس صحيح. و من أجل عدم تأثير الدخول في إستثمارات خاسرة على رأس مالك فلا بد من تنويع الإستثمارات من أجل تقليل المخاطرة المترتبة على الإستثمار و من أجل المحافظة على رأس مالك من النقصان.

أنواع الإستثمارات :

الإستثمارات أنواع كثيرة و لكن بالإمكان تلخيصها إلى ثلاثة أنواع : 1 / الإستثمار في السلع و الخدمات 2 / الإستثمار في الأصول الثابتة كالعقارات و الآلات و المعدات 3 / الإستثمار في الأصول المالية كالأسهم و السندات الإستثمار في الأسهم هو أساس هذا الكتيب لذا سنكتفي بالحديث عنه.

الإستثمار في الأسهم: الإستثمار في أسهم الشركات يعتبر أسهل طريقة للإستثمار ذلك أن المستثمر لا يحتاج أن يكون ملما بعمل الشركة و لا بإدارتها بل لا يجب عليه عمل أي شيء. و كذلك تعتبر أرباحه أكبر من بعض الإستثمارات الأخرى ( رغم وجود مخاطر )

ما هو السهم؟

يعرف السهم بأنه جزء من أموال ملكية الشركة و يتمتع حاملها بالآتي : • الحصول على نصيب من الأرباح عند توزيعها. • حق نقل ملكية السهم. • الأولوية في الإكتتاب بالأسهم الجديدة الطرح. • حق حضور الجمعية العمومية للشركة. • حق التصويت على القضايا المطروحة في اجتماعات الجمعية العمومية. • حق الترشح لعضوية مجلس ادارة الشركة. • الحصول على نصيب من موجودات الشركة عند تصفيتها.

بعض المصطلحات المهمة في الأسهم:

• القيمة الإسمية : تمثل القيمة المدونة على قسيمة السهم و عادة ما يكون منصوص عليها في عقد التأسيس. • القيمة الدفترية : تمثل اجمالي حقوق الملكية في قائمة المركز المالي مقسوم على عدد السهم المصدرة. • القيمة السوقية : تمثل القيمة التي يباع فيها السهم في سوق المال و قد تكون هذه القيمة أكثر أو أقل من القيمة الإسمية أو الدفترية. • سعر الإفتتاح: سعر أول صفقة تم تنفيذها في نفس اليوم. • أعلى سعر : اعلى سعر تم التنفيذ به. • أدنى سعر : أقل سعر تم التنفيذ به. • آخر سعر: سعر تنفيذ آخر صفقة. • الكمية المتداولة:اجمالي عدد الأسهم المتداولة. • أفضل سعر طلب: أعلى سعر مطلوب به السهم. • أفضل سعر عرض:أقل سعر معروض به السهم. • أسهم العوائد :تشمل أسهم الشركات التي تركز على صرف أرباح بانتظام أو توزيع أسهم اضافية. و من خصائص هذه الأسهم قلة تذبذب سعر السوق. • أسهم النمو : تشمل أسهم الشركات التي لا تميل إلى توزيع أرباح برغم نمو الدخل السنوي و من خصائص هذه الأسهم أن السعر أكثر تذبذب من سعر أسهم العوائد و يلاحظ عليه سرعة الزيادة. • أسهم المضاربة : تشمل أسهم الشركات التي لا يرتبط سعرها السوقي بأداء الشركة و لكن يتحرك بناء على العرض و الطلب و من خصائص هذه الأسهم أن تذبذب السعر فيها عالي جدا و كذلك يلاحظ عليه حجم تداول كبير لقلة قيمته. • ربح السهم (EPS) : مجموع صافي أرباح الشركة مقسوما على عدد أسهمها المصدرة. • الربح الموزع (DPS): مجموع الأرباح الموزعة مقسوما على عدد أسهمها المصدرة. • مكرر ربح السهم (P/E ) : سعر السهم الحالي مقسوما على ربح السهم (EPS) . • مكرر السعر الدفتري:سعر السهم الحالي مقسوما على السعر الدفتري للسهم. • معدل دوران الأصول : صافي الدخل أو المبيعات مقسوما على اجمالي الأصول. • العائد المتوقع للسهم: و هو حاصل الفرق بين السعر المتوقع للسهم مع السعر الحالي له. و يتم حساب السعر المتوقع للسهم بضرب ربح السهم المتوقع بمكرر أرباحه. ( إذا كان ربح السهم أو مكرره بالسالب فلا تنطبق هذه القاعدة عليه ). و كمثال على حساب السعر المتوقع لسهم معين دعونا نحسب السعر المتوقع لسهم مكة: ربح السهم المتوقع لسهم مكة = 7.21 ريال مكرر أرباح مكة = 76.95 السعر المتوقع لسهم مكة = 555 ريال. ملاحظة: لا يعني هذا أن سعر السهم يجب أن يكون 555 ريال لأن سعر السهم يحدده قاعدة العرض و الطلب

المخاطرة في سوق الأسهم :

يعود سبب وجود المخاطرة في سوق الأسهم لأسباب كثيرة منها ماهي سياسية و منها ماهي اقتصادية و كذلك تكون لأسباب تنافسية بين الشركات في نفس المجال.

معامل المخاطرة بيتا:

و هو يقيس المخاطرة لسهم معين و يمكن فهم هذا المعامل كالتالي: إذا كان المعامل = 1 فإن السهم يرتفع و ينخفض بشكل مساوي للسوق ككل. إذا كان المعامل = 0.5 فهذا يعني أن السهم يرتفع و ينخفض بنصف حركة ارتفاع أو انخفاض السوق ككل. إذا كان المعامل = 2 فهذا يعني أن السهم يرتفع و ينخفض بضعف حركة ارتفاع أو انخفاض السوق ككل.

تابع

سوق الأسهم السعودية:

• السوق السعودي ضعيف الكفاءة و ذلك بسبب أن كثيرا من المتعاملين بالسوق لا يتعاملون مع الأرقام بصورة علمية. • السوق السعودي لا يتأثر كثيرا بالأسواق العالمية و لكن يتأثر كثيرا ببعض العوامل الإقتصادية كسعر النفط و عرض النقود و سعر الفائدة. • عرض النقود يعرض شهريا من مؤسسة النقد بالطريقة التالية: • عرض (1) و هي تعني الأموال الموجودة لدى الناس. • عرض (2) و هي تعني الأموال الموجودة في الحسابات الجارية. • عرض (3) و هي تعني الأموال الموجودة لدى الأجانب. • عرض (2) هو ما يجب عليك كمتعامل مع السوق السعودي للأسهم متابعته بشكل شهري. • هناك علاقة كبيرة ما بين مؤشر سوق الأسهم السعودي مع سعر برميل البترول و يصل التطابق بينهما مابين ارتفاع و انخفاض إلى نسبة 85%. • هناك أيضا تطابق ما بين عرض النقود مع مؤشر الأسهم السعودية.

معلومة و تحليل شخصي: كلنا تابعنا ارتفاع أسعار البترول لمستويات قياسية لم تصلها منذ 21 عاما و الحمد لله على ذلك. بل إن الخبراء يقولون بأن برميل البترول إن لم يحصل أي كساد اقتصادي أو خبر سياسي قوي سيستمر بالإرتفاع و قد يصل إلى 50 $. و لكن كما نعلم بان للولايات المتحدة الأمريكية تأثيرا كبيرا على أسعار النفط بسبب كونها أحد أكبر المستهلكين له. و هناك من التحاليل التي تقول أن الإنتخابات الأمريكية القادمة قد تؤثر على سعر البترول هبوطا في حالة فاز المرشح الديمقراطي كيري على بوش. إذ أنه من المعروف عن الديمقراطيين بأنهم ليس لهم ميول حربية و هو الشي الذي سيقلل من الطلب على البترول من الطرف الأمريكي و بالتالي قد نرى نزولا في الأسعار بمجرد اعلان فوز المرشح الديمقراطي كيري على الرئيس الحالي الجمهوري بوش.

و كما ذكرنا بأن لسعر البترول علاقة كبيرة بمؤشر سوق الأسهم السعودي فقد نرى في شهر 11 / 2004 ( و هو موعد تحديد الرئيس القادم للولايات المتحدة الأمريكية ) نزولا في السوق في حالة فوز المرشح الديمقراطي كيري.

لا تنسوا مراقبة سعر البترول دائما.

المؤشر العام لسوق الأسهم السعودية :

• هو مؤشر لقياس تحركات اجمالي الأسهم مجتمعة و يستخدم طريقة الحجم السوقي للشركات لحساب المؤشر العام (TASI) في سوق الأسهم السعودية. • المؤشر العام (TASI) لا يعكس سوى واقع ثلاث شركات في السوق و هي سابك و الإتصالات و الكهرباء. • تأثير ريال واحد في شركة الكهرباء يعادل 6 نقاط في المؤشر و هو الأعلى تأثيرا ثم يأتي سهمي الإتصالات و سابك و الذان يؤثران على المؤشر ب 2.5 نقطة لكل ريال فيهما. وقت الدخول للسوق: يتحدد وقت الدخول للسوق بإحدى الطريقتين التاليتين: 1 / إذا كان السهم من الأسهم المؤثرة بالمؤشر: • تعمل رسم للمؤشر لمدة ثلاثة أو ستة أشهر • تحدد خط اتجاه المؤشر هل هو تصاعدي أو تنازلي • الدخول في السهم في حالة الإتجاه التصاعدي 2 / إذا كان السهم من الأسهم الغير مؤثرة بالمؤشر: تحسب مؤشر ARMS و تطبق القاعدة التالية: عندما يكون مؤشر ال ARMS أعلى بكثير من 1 فإن هذا يعني أن نسبة كبيرة من الأموال قد خرجت من السوق أي أن الفرصة مناسبة للدخول للسوق. و عندما يكون مؤشر ال ARMS أقل بكثير من 1 فإن هذا يعني أن نسبة كبيرة من الأموال قد دخلت إلى السوق و عليه لا يجب الدخول في السوق و من هو بالسوق أصلا عليه الخروج. و كلما اقترب المؤشر من صفر كلما كان الوضع خطيرا. ملاحظة : هل تعلم أن هذا المؤشر كان يساوي 0.02 يوم 18 / 5 / 2004 الشهير. لحساب هذا المؤشر :

(عدد الأسهم الصاعدة ) ÷ ( عدد الأسهم النازلة )[ ARMS = ____________________________________
(كمية الأسهم الصاعدة ) ÷ ( كمية الأسهم النازلة )[
توجيهات للوصول إلى الثقة في قراراتك بإذن الله: 1 / الدخول في دورات الأسهم و المطروحة بكثرة هذه الفترة للوصول لمستوى تحليلي مقبول كبداية. 2 / حضور الندوات و المحاضرات الخاصة بالأسهم للإحتكاك بالخبراء و المطلعين على السوق. 3 / الإشتراك مع مكاتب استشارية للحصول على البيانات و التقارير اللازمة لك لإتخاذ قراراتك. 4 / متابعة تقلبات أسعار النفط لا سيما أن سعر برميل النفط مرتبط مع مؤشر سوق الأسهم بنسبة تقارب 85 %. 5 /متابعة عرض النقد – عرض (2) بالذات – و الذي يصدر شهريا من مؤسسة النقد ( ساما ). 6 / احتساب قيمة مؤشر ARMS يوميا و الأفضل لحظيا أثناء السوق ( و نظرا لصعوبة الحصول على البيانات اللحظية لهذا المؤشر لأن حسابه يأخذ بعضا من الوقت فيكتفى حاليا بحسابه كل فترة تداول أو كل يوم إلى أن يتم إيجاد طريقة لحسابه آليا كالمؤشر العام. 7 / هناك تقارير دورية تصدر من البنوك و من تداول عن السوق احرص على الإطلاع عليها. 8 / حدد عدد محدودا من الشركات لمتابعتها و الإستثمار بها و يفضل إن كانت من قطاعات مختلفة ليسهل عليك متابعتها. دورات الأسهم : هناك عدد كبير من الدورات و من مراكز تدريب مختلفة و التي تقام حاليا عن سوق الأسهم السعودي و شخصيا سبق أن أخذت دورة المتاجرة الفعلية بالأسهم السعودية و التي قدمها الدكتور الفاضل محمد بن حمد المغيولي و الذي أثبت بالدليل القاطع و عمليا على السوق مباشرة بأن سوق الأسهم السعودي يتبع التحاليل الفنية و لكن ليس بدقة كبيرة بسبب أن أغلب المتعاملين بالسوق لا يتبعون هذه التحاليل الفنية على الإطلاق. السؤال هنا ماذا لو كان الجميع يتبعون في أوامر البيع و الشراء على التحاليل الفنية هل سنرى بعض التقلبات الغريبة في سوقنا ؟. لا حظوا السوق الأمريكي نسبة كبيرة جدا من المتداولين هناك يعتمدون على مكاتب الإستشارات في عمليات البيع و الشراء و إن لم يكن كذلك فهم يعتمدون على أنفسهم و لكن بالتحاليل الفنية و التي تدعم قراراتهم.
من مصلحة السوق السعودي أن يكون جميع المتعاملين فيه يعتمدون على بيانات و على تحاليل لمسيرة أفضل لسوق الأسهم و ليس كما هو حاصل الآن.

معلومة : هل تعلم بأن كبار المتعاملين بالأسهم يستعينون بخبراء التحليل الفني (معظمهم أجانب ) لعمليات البيع و الشراء و أن عملياتهم ليست اعتباطية. لمتابعة دورات الأسهم و التي يعقدها الدكتور محمد المغيولي بإمكانك زيارة موقعه الإلكتروني : http://www.al-markz.com مراكز استشارية : هناك العديد من المراكز الإستشارية و التي تقدم خدماتها للعديد من المتعاملين و منهم : 1 / مركز بخيت للإستشارات المالية : أشهر مركز مالي معروف بتقاريره الإسبوعية و الشهرية و السنوية. موقعهم الإلكتروني جدا مفيد و التسجيل فيه مجاني و كثير من معلوماته المالية حديثة. موقعهم الإلكتروني: http://www.bfasaudi.com 2 / مركز الإستشاري للإستثمار و التمويل . 3 / مركز الزغبي و القباني. مواقع الكترونية تهمك: 1 / موقع مؤسسة النقد ساما : http://www.sama.gov.sa 2 / موقع تداول : http://www.tadawul.com.sa 3 / موقع برنامج مباشر: http://www.mubasher.com.sa أعمال دورية يجب عملها ( كمتعامل يعتمد على نفسه ) : 1 / متابعة أسهمك و تحديد اتجاهاتها القادمة ( يومي ) 2 / متابعة مؤشر ال ARMS ( يومي ) 3 / متابعة عرض النقد ( عرض (2) ) شهريا. 4 / متابعة أسعار البترول ( يومي ) 5 / متابعة تقارير البنوك و تقارير المكاتب الإستشارية الربعية . وختاماً هذه بداية جيل استثماري واع. الكاتب (العربي الأول)
ما معنى مصطلح وقف الخسارة؟

مصطلح وقف الخسارة (Stop Loss) هو هدف وهمي مستهدف عند نزول السهم يتناسب طردا مع عدة عوامل هي خطوط الدعم والمقاومة, المركز المالي للشركة, مدة الاستثمار, ومدى المخاطرة. وله أنواع:

وقف الخسارة العادي: وهو وقف خسارة بنسبة محددة لا يلتفت إلى السهم عند وصوله إلى هذا السعر، ويستخدمه المضارب اليومي بشكل كبير.

وقف الخسارة المتدرج : هو إبقاء نسبة وقف الخسارة مع رفع قاع السهم. مثلا عند شرائك سهما بسعر 87 ريالا ثم وضعت وقف خسارة 5%، فعندها يكون سعر البيع لوقف الخسارة هو 82.65 ريالا، أما إذا ارتفع السهم إلى 100 ريال مثلا فتبقى النسبة ولكن لسعر الـ 100 ريال الجديدة.

أفضل استخدام لوقف الخسارة؟؟؟

يجب أن يكون هناك سعر مستهدف أو نسبة لوقف الخسارة في كل عملية شراء. لكن هناك أسهم نزولها كبير وصعودها كبير ولهذا فهناك اختلاف في تحديد نسبه الخسارة لكل سهم على حسب حركة السهم.

يحدد المختصون بالأسهم ضعف الربح المتوقع ليكون هو وقف الخسارة، مثلا إذا كان السعر المستهدف هو 10% يكون سعر وقف الخسارة 20%.

نقطة هامشية

الكثير من المضاربين لا يضعون نسبة لوقف الخسارة ظنا منهم أنه لن يبيع إلا برأس المال على الأقل. لكن إذا لم تكن مضاربا أسبوعيا أو مستثمرا لمدة 3 شهور، فننصحك باستخدام أمر وقف الخسارة حتى لا تندم، وفكر بأسهم جديدة تعوضك عن الخسارة، وضع نصب عينيك الربح والخسارة بالنسبة للزمن. فمثلا اشتريت السهم بـ 10 ريالات ونزل السهم إلى 8 ريالات فلم ترغب البيع مع أن مدة رجوع السهم إلى سعر 10 ريالات هي 3 شهور. فأنت بذلك قد جمدت أموالك 3 شهور بدون ربح أو بربح قليل.

أما تدوير رأس المال في السوق فيعود عليك بخبرة في الدرجة الأولى ثم الربح.

ِ .................................................. .............

الكاتب (مصدق)

طريقة مضمونة 100% للربح في السوق السعودي, كيف تعوض الخسارة

هام لغير المحترفين

لا يجب عليك أن تكون محترف لكي تربح إذا إستخدمت هذه الطريقة !

الطريقة بكل بساطة هي كالتالي :

1- إ نتقي سهمك الذي تود الشراء فيه ( يفضل أن يكون له محفز لصعوده أو من ذوات العوائد ) و أفضل الإبتعاد عن أسهم الشركات الخاسرة في هذه الطريقة. 2- يفضل أن يكون سعر الشراء قريب من نقطة الدعم . 3 - إشتري بما يعادل 20 % من المحفظة في هذا السهم .

إذا إرتفع سهمك فأنت ربحان و الحمدلله .. ريالين ثلاثة نعمة في هذه الأيام و لا تطمع .. ثم إختر سهماً آخر بنفس الطريقة ..

--------------------------

وإن لم يرتفع سعر سهمك فلا مشكلة أبداً ، فما عليك إلا عمل الآتي : قم بعمل أمر شراء في نفس السهم ب20 % من رأس المال الأصلي و بسعر النسبة تحت ( أي -10 % ) أو أعلى قليلأً و صالح لمدة شهر.. فإن تم تنفيذ طلبك بالنسبة تحت أو ما حولها فستكون حينها قد عدلت سعر تكلفة السهم بصورة كبيرة ، و عند إرتداد السهم للأعلى ( وهذا متوقع جداً ) و تخطى سعر التكلفة فبع بالربح الذي تريد و لك أن تطمع قليلأ .. --------------------------

إن لم يرتفع سهمك و استمرفي النزول فلا مشكلة أيضاً ( هذا معناه أنك لم تختر سهمك بدقة ( .. و لكن لا تخف و لا تقلق .. و قم بعمل أمر شراء في نفس السهم ب20 % من رأس المال الأصلي و بسعر النسبة الثانية تحت ( أي -10 % ) أو أعلى قليلأً و صالح لمدة شهر.. فإن تم تنفيذ طلبك بالنسبة الثانية تحت أو ما حولها ثم إرتفع السهم فصدقني إنه سيكون ربحك مضاعفاً و مجزياً ..

--------------------------

إن لم يرتفع سهمك و استمرفي النزول ( هذا معناه إنهيار في السوق ( .. قم بعمل أمر شراء في نفس السهم ب20 % من رأس المال الأصلي و بسعر النسبة الثالثة تحت ( أي -10 % ) أو أعلى قليلأً و صالح لمدة شهر.. فإن تم تنفيذ طلبك بالنسبة الثالثة تحت أو ما حولها ثم إرتفع السهم ( إرتدادات سهم جيد نزل ثلاث نسب ستكون كبيرة فعلاً ) فصدقني فإنّه سيكون ربحك كبير ..

--------------------------

إن لم يرتفع سهمك و استمرفي النزول إلى النسبة الرابعة تحت( هذا معناه أن سهمك هو من أسوأ أسهم الخشاش في حالة إنهيار كبير للسوق ( قم بعمل أمر شراء في نفس السهم ب20 % من رأس المال الأصلي و بسعر النسبة الرابعة تحت ( أي -10 % ) أو أعلى قليلأً و صالح لمدة شهر.. مع العلم إن أسهم العوائد لا تهبط كل هذه النسب و لم أسمع بذلك ( ذلك مستحيل فأرباحها السنوية و مكرر ربحيتها تحميها و محافظ البنوك لن تدع سهماً كهذا فذلك سيكون مصدر دخل رائع لأي محفظة .. و لكني سأفترض معك نزول السهم إلى هذا الحد .. فإن تم تنفيذ طلبك بالنسبة الرابعة تحت أو ما حولها ثم إرتفع السهم )الإرتداد أكيد 100% و سيكون ربحك عندها سيكون تاريخي .. --------------------------__________--------------------------

هذه الطريقة تنفع للمحافظ الصغيرة و المتوسطة .. المخاطرة بإستخدام هذه الطريقة شبه منعدم .. و الربح قد يكون قليل أحياناً ..و لكن الخسارة تكاد تكون بعيدة جدأ .. أما المحافظ الضخمة فأعتقد أن الشراء كل مرة يجب أن لا يزيد عن 10% إلى 15 % من رأس المال .. .................................................. ............. الكاتب (أبوعمر)

يا تحلق او ما تلحق ((دروس في البورصة)), دروس مهمة جدا

دروس قبل وبعد التدوال مهمة جدا جدا احفظها وسمعها لام العيال ولا تقول ابو عمر ما قال لي

سلوك السهم

التفاصيل : اذا أرتفع أو أنخفض سعر سهم (( معين )) بشكل كبير في يوم واحد مثلا" ( 8 الى 10 % )وأغلق على هذا المستوى فأن سلوك السهم في اليوم التالي سيكون اما متحركا" (( بـنفس الأتجاة )) في بداية التداولات بشكل سريع وكبير ثم (( تحدث )) عمليات قوية لتحدث أتجاة معاكس لسعر السهم أو يحدث العكس في المسار في بداية تداولات السوق حيث يعمد البعض في تهدئة السهم (( لامتصاص )) العمليات المتأخرة في تداولات الأمس لذلك فأن سلوك السهم سوف يواصل مساره الذي أبتدئه في اليوم السابق

الخروج المبكر

لاشك ان الكميات الكبيرة تحتاج فعليا" ( أسعار مرتفعة ) حتى يمكن التخلص منها وعادة ماتتم هذة العمليات في مناخ أستثماري جيد لذلك فأن من مصلحة المتداول ( صاحب الكميات المحدودة ( الخروج المبكر عندما تكون الأسعار مرتفعة حتى لايضطر الى التخلي عن المكاسب الجيدة في حالة الهبوط ، أما عن عمليات التذبذب التي ينتهجها كبار المضاربين فهي عادة تتم اما بغرض الشراء عندما تكون الأسعار منخفضة جدا" او بغرض البيع عندما تكون الأسعار مرتفعة جدا" ولكن يمكن التمييز بين الحالتين بشكل فني وهوأنه في حالة الشراء يكون متوسط سعرالتذبذب اكبر من سعر الأفتتاح والعكس صحيح

اسهم شركات النموالبطيء

التفاصيل : وهذة الشركات هي شركات ضخمة وقديمة يمكن ان يكون مضى على تأسيسها عشرات السنين . تنمو هذة الشركات وتتوسع ببطْء ، وغالبية هذة الشركات انطلقت في السابق كشركات صغيرة ناشئة ذات نسبة نمو سريعة حيث نمت وترعرت الشركة عبر السنين حتى وصلت الى درجة الضخامة يصعب معها مواصلة النموالسريع بسبب وصول السوق لدرجة الاشباع ، وعدم توفر امكانيات التوسع في الأسواق التي كانت متوفرة سابقا" ، مماينتج عنه تباطؤ شديد في سرعة النمو . تتميز غالبية الشركات النموالبطيء بصرفها ريعا" نقديا" مرتفعا" سنويا" . الامر الذي يجعلها محبوبة لدى المستثمرين من كبار السن الذين يحتاجون لدخل ثابت اضافي يدعمون به مرتباتهم التقاعدية . وفي سوق الأسهم السعودي تتوفر هذة المواصفات على شركة اسمنت اليمامة على سبيل المثل لا الحصر . اهم النقاط التي يجب ان ينتبة اليها المستثمر قبل شرائة اسهم شركات النمو البطيء ؟ 1- التأكد من تاريخ الشركة في استمرارية التوزيع 2- نسبة العائد الموزع الى سعر السهم . 3- ماهي نسبة الربح الموزع الى كسب الشركة ؟ هل توزع الشركة جزءا" من كسبها كريع وتحتفظ بالجزء المتبقي للتوسع وتغطية حاجتها من السيولة في الاوضاع الاقتصادية الصعبة

أسهم شركات النمو المتوسط

التفاصيل : اهم النقاط التي يجب ينتبه اليها المستثمر قبل شراء أسهم هذة الشركات ؟ - التأكد من سرعة نمو الشركات خلال السنين الماضية وفيما اذا كانت الشركات مستمرة بشكل منتظم في النمو أم نموها يتذيذب لينخفض احيانا" ؟ - يجب التأكد من ان سعر أسهم هذة الشركات غير مرتفعة بالنسبة الى السوق وذلك بدراسة مؤشر P/E ) اي سعر السهم مقسوما" على كسب الشركة بالنسبة الى السهم الواحد ) - يجب التعرف على مدى تأثر ربحية الشركة المراد شرائها أثناء فترات الركود تعد أسهم شركات الأدوية والغذائية مقاومة للركود بعكس بقية شركات الصناعة التي تتأثر أسعار أسهمها بشدة في فترات الركود الأقتصادي - يستحسن التأكد من ان الشركة لاتتوسع عن طريق شراء شركات من حقول انتاج مختلفة عن حقل أنتاجها لما لذلك من مخاطر نوهنا عنها . - وفي سوق الأسهم السعودي تتوفر هذه المواصفات على شركات الصناعة بصفة عامه

أسهم شركات النمو المتوسط

التفاصيل : وهذة الشركات هي أيضا" شركات ضخمة ومسنه مثل شركات النمو البطيء انما تختلف عن تلك بأن الأسواق التي تنشط فيها هذة الشركات لم تبلغ بعد حد الأشباع مما يسمح لها بمتابعة نموها بالرغم من وصولها لدرجة كبيرة من الضخامة مثل شركات الأدوية وشركات المواد الأستهلاكية وغيرها ان درجة نمو هذة الشركات تتراوح بين 10 % و12% سنويا" وتتوسع هذة الشركات وتنمو بطرق عديدة - انتاج منتجات جديدة بأستمرار -زيادة مبيعات الشركات لمنتجات قديمة عن طريق حملات دعائية مكثفة - زيادة مبيعات الشركات عن طريق فتح اسواق جديدة لها - شراء شركات اخرى تحقق لها المصلحة غير ان التوسع عن طريق شراء شركات اخرى امر محفوف بالمخاطر لأن هذا النمو المفاجىء قد ينتج عن مشكلات ادارية وخاصة " واذا كان مجال عمل الشركتين مختلفا" - اندماج شركتين مع بعضهما البعض لتشكيل شركة واحدة . )

اسهم شركات النموالسريع

التفاصيل : يجب الأنتباة بالنسبة الى شركات النمو الصغيرة وهي في بداية طريقها الى قوتها المالية لأن بعض الشركات الصغيرة تحاول التوسع بسرعة كبيرة جدا" وذلك عن طريق اقتراض كميات كبيرة من المال قد تثقل كاهلها بالديون وتعرضها لخطر الأفلاس في حالة تعثر توسعها لسبب من الاسباب فاذا تبين ان نسبة الديون الى رأس المال مرتفعة جدا" يستحسن عدم الأستثمار في أسهم هذة الشركة ، كذلك يجب التأكد من كسب الشركة ينمو منذ سنين طويلة بالسرعة ذاتها وبشكل منتظم وان هذا النمو لايتذبذب من عام الى عام
تابع

اسهم شركات النموالسريع

التفاصيل : يجب الأنتباة بالنسبة الى شركات النمو الصغيرة وهي في بداية طريقها الى قوتها المالية لأن بعض الشركات الصغيرة تحاول التوسع بسرعة كبيرة جدا" وذلك عن طريق اقتراض كميات كبيرة من المال قد تثقل كاهلها بالديون وتعرضها لخطر الأفلاس في حالة تعثر توسعها لسبب من الاسباب فاذا تبين ان نسبة الديون الى رأس المال مرتفعة جدا" يستحسن عدم الأستثمار في أسهم هذة الشركة ، كذلك يجب التأكد من كسب الشركة ينمو منذ سنين طويلة بالسرعة ذاتها وبشكل منتظم وان هذا النمو لايتذبذب من عام الى عام

أسهم النمو السريع

التفاصيل : تشتمل هذة الفئة على شركات تتوسع بسرعة حيث تزداد مبيعاتها ويرتفع كسبها بحدود 20 % الى 25 % سنويا" وهناك نوعان من شركات النمو السريع ـ شركات صغيرة ناشئة تنطلق بأنتاج سلعة او منتج جديد وتحقق نجاحا" فتتوسع بهذا الأنتاج على مستوي وطني وتزداد مبيعاتها وبالتالي كسبها ـ شركات كبيرة ومسنة نسبيا" تتوسع باتباعها وسائل حديثة لتسويق منتجاتها مماينتج عنه زيادة مبيعاتها على حساب شركات منافسة . وفي سوق الأسهم السعودي قد تتوفر هذة المواصفات على شركات مجموعة صافولا وسابك وسافكو والاتصالات على سبيل المثال لا الحصر

تحفيز السهم ( ارتفاع)

الطريقة الاولى

دخول طلبات سريعة وقوية في شركة ما في مناخ استثماري جيد بهدف تسجيل اسعار محددة يستطيع من خلالها التخلص من اسهم معروضة لصالحة بصورة سريعة ثم يقوم بسحب الطلبات بعد تحقيق هدفة الخاص

الطريقة الثانية

دخول طليات ( مختلفة الكميات ) مع شراء كميات بسيطة من العروض بشكل مستمر حتى يرتفع السهم الى اسعار عروضة التي عادة ماتكون تراكمية فمثلا" :ـ يدخل امر شراء 2000 سهم بسعر 50 ثم يشتري 200 سهم بسعر العرض 50.25 ثم يقوم بتكرار العملية ولكن بشكل سريع وكل مرة يزيد الطلب ويزيد الكمية المشتراة حتى يرفع السهم الى سعر عروضة ولتكن 52 وبذلك يكون حقق هدفة الخاص

التدوير المتحرك

التفاصيل : اسلوب أخر للبيع الصوري ولكنه أكثر خطورة من التدوير الثابت ، فالمضارب المضلل يحتاج معلومات دقيقة من الوحدات المركزية حتى يتأكد من ان العروض لايوجد بها كميات غير معلنه كذلك التأخير في تنفيذ العملية قد ينجم عنه نفس المخاطر فمثلا" يقوم بتأكيد عروض بفروقات سعرية ( مخطط لها ( ثم يقوم بشرائها(بعضها أوكلهاحسب المخطط ) مع شراء كميات اخرى من المتداولين ولكن يجب ات تكون قليلة ثم يعيد العملية اكثر من مرة حتى يعتقد البعض ان هناك عمليات شراء قوية وبعد ذلك يعرض كمياته ( غالبا" افضل سعر ) للمتداولين على مراحل حتى ينتهي من بيع كامل الكمية .

العوامل التي يتوقف عليها قرار استثماري

التفاصيل :

1- العائد

يتوقف نسبة العائد على نوع الاستثمار ، فليس من الضروري ان يكون الاستثمار الذي يحقق اعلى عائد هو الافضل لأن الامر يتعلق بالعديد من الاعتبارات والتي تختلف من مستثمر لأخر حسب شخصيته ، بمعنى هل هو على استعداد لتقبل نسبة مخاطره مرتفعة في سبيل تحقيق عائد اعلى . ومااذا كان المستثمر في حاجه الى السحب من المبلغ اويرغب في تجنب الدخول في بعض الاستثمارات .

2- نسبة المخاطر

تتفاوت نسبة المخاطر التي يتحملها المستثمر تبعا" لنوع الاستثمار ، ويعتبر الاستثمار في سوق الاسهم السعودية في فترات قصيره اكثر مخاطره من الاستثمار طويل الاجل حيث ترتفع احتمالات تذبذب الاسعار بناءا" على العوامل السياسية والاقتصادية الكاتب (خنفشاري)

مكرر الربحيه P/E

.: بسم الله الرحمن الرحيم :.

دايم ما يثور الجدل حول تقييم الاسهم ماليا ومدى عدالة سعرها السوقي ( بحسب التحليل المالي ) ويتم اللجوء الى مكرر الربحيه كمعدل مباشر وواضح ومعلوم لتقييم الاسهم . فماهو هذا المؤشر وطريقة

حسابه وهل هو مقياس كاف لتقييم الاسهم ام لا ؟؟

مكرر الربحيه = السعر السوقي للسهم / عائد السهم السعر السوقي = سعر السهم في السوق في اي لحظه ( ويؤخذ لثبات الحساب سعر الاغلاق ) عائد السهم = حصة السهم العادي من صافي ارباح الشركه وهو يختلف عن الربح الموزع حيث يتم الخلط كثيراً بين عائد السهم والربح الموزع الربح الموزع = الربح التي توزعه الشركة لملاك السهم ويختلف باختلاف نوع صناعة المنشأه وسياسة الادارة . فليس بالضرورة كون السهم يوزع ارباح عاليه دليل جودة الاستثمار او العكس بل ان بعض الشركات العالمية عالية الربحيه لا توزع ارباح نقدية البته . وهذا يجرنا للحديث عن العائد من الاستثمار في الاسهم وهو ينقسم الى قسمين 1-نمو رأسمالي و توزيعات نقدية وبناء عليه تنقسم الاسهم من هذا الباب الى اسهم نمو واسهم دخل . 2- اسهم النمو المردود الاساسي منها في النمو الرأسمالي لاسهمك ( تزايد قيمة الاسهم السوقيه) اسهم الدخل المردود الاساسي منها التوزيعات النقدية وهي اشبه بالسندات . وبالتالي انت ايها المستثمر من تحدد ما يلائمك من اسهم وتبني عليها خطتك الاستثماريه . نرجع لمكرر الربحيه ، تم وضع قيم عادله له من 14 - 18 واذا تجاوزها السهم فتبدا صيحات المبالغه بالاسعار وان السعر اوفر فاليد ( مقيم اعلى مما يجب ) ويجب بيعه فهل هذا الكلام صحيح؟؟؟؟؟ من وجهة نظري الشخصية المتواضعه - ومتشوق لسماع وجهات نظركم الكريمه - فات على من يعتمد على مكرر الربحيه وحده امكانات وآفاق النمو للربحيه نفسها وفي هذا ظلم لشركات النمو ، مع ان المكرر يكفي للشركات الناضجه والمستقرة وضعيفة النمو . وعليه فتم ابتكار مركب PEG لتقييم الشركات النامية واسهم النمو بقسمة مكرر الربحية على معدل النمو PEG = PE / G وابتكره مدير صندوق استثماري امريكي ( اظنه لينش) وهو يعني مهما بلغ مكرر الربحيه طالما اقل من معدل النمو فان السهم استثماري وللشراء دون تحديد 18 او اي رقم اصم لاتخاذ القرار الاستثماري .

وللتدليل على كل هالحكي بمثال :

المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي اليكم اعلاناتها : أعلنت المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي أن مجلس إدارتها قد أوصى للجمعية العمومية بتوزيع أرباح نسبتها 8% من قيمة السهم ، أو بواقع 4 ريال للسهم . وقد جائت التوصية بعد مراجعة النتائج المالية غير المدققة للعام المالي 2004م ، والتي تبين تحقيق أرباح قدرها 550 مليون ريال (مقارنة بمبلغ 207 مليون ريال لعام 2003م). وقد أوضح بيان الشركة أنه بالرغم من تحقيق أرباح تعادل 22 ريال للسهم ، ألا أن مجلس الإدارة وبعد الإطلاع على الخطط المستقبلية للشركة ، رأى أهمية الاحتفاظ بسيولة عالية ، للصرف على مشاريع الشركة القادمة في المراحل الأولى للتنفيذ ، قبل البدء في التمويل الخارجي لتلك المشاريع

والثاني :

شركة المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي ، تعلن عن نتائجها غير المدققة حتى نهاية الربع الرابع للعام المالي 2004م ، والتي بلغت 554 مليون ريال صافي ربح بعد الزكاة ، مقارنة بـ 208 مليون ريال عن نفس الفترة في العام الماضي ، أي بزيادة قدرها 166%. الاعلان الاول اوصى بتوزيع 4 ريالات فقط لكل سهم وعدّه كثير من المستثمرين كارثة على السهم دونما فحص وتحليل وقد يكون للبعض العذر في حالة كونه يبحث عن دخل نقدي من الاسهم وهذا ماتلبيه بعض الاسهم ( اسهم الدخل ) بينما المفترض في المستثمر البحث عن النمو الرأسمالي لاستثماراته من خلال توسع الشركه وزيادة ارباحها مستقبلا مما ينعكس على اسعار اسهمه سوقيا وحتى لو ارادها كدخل يستطيع تسييلها في السوق .

اخي المستثمر :

ايهما الاهم عائد نقدي قد يذهب باي طريقة او يستهلك او يصرف ام بقاء هذه الارباح تحت تصرف شركة تعمل في قطاع حيوي وتمتاز بحسن الادارة وبارتفاع مستوى الربحيه والنمو . ذكر المجموعة هنا مجرد مثال فقط لقرب الحادثه ولاستكمال الصورة عن مثالنا المجموعه العائد على السهم لعام 2004 = 23.08 ريال الربح الموزع = 4 ريال مكرر الربحيه = 19.37 بحسب اغلاق اجازة العيد 447

فهل يعتبر مكررها عالي ومتضخم ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟ كمثال فقط وليست هي المقصودة بذاتها . من رأيي القاصر انها ( اندر فاليد ) مقيمه باقل مما يجب . واعذروني على الاطالة

ِ .................................................. .............

الكاتب (مصدق)

في فن التخلص من التعليق بالأسهم نزول السهم ثلاث أنواع : 1- تذبذب سلبي 2- تذبذب حذر . 3- تعليق . نشرح :

[color=tomato]التذبذب السلبي يقاس بنصف مدى التذبذب .. مثال : سهم مدى التذبذب فيه 5 ريال وشراؤك 160 يعني التذبذب السلبي يساوي : 160-2.5=157.5 ما موقفك .. لا تخاف : إن كنت شريت السهم بناء على مؤشرات سيرتد بإذن الله هذا تذبذب أعتيادي

التذبذب الحذر يقاس بمدى التذبذب ..

للمثال السابق : 160-5=155 التصرف : راقب الكمية المنفذة : إن كانت كبيره أخرج وإن كانت قليله : قم بالتعديل وسأبين لكم فيما بعد كيفية التعديل ..

الثالث : التعليق ..

ونعرفه بأحد ثلاث أمور : 1- وصول السهم للقاع الثاني من نزول بكميات كبيرة . 2- وصول السهم للنسبة نزولا .. 3- كسر السهم قاع ست ايام تداول.. أحد هذه الثلاثة أمور .. التصرف .. راقب المؤشر مع كميات التنفيذ على السهم .. وفيها ثلاث حالات : الحالة الأولى : المؤشر مرتفع وميات التنفيذ قليلة على السهم : قم بالتعديل . الحالة الثانية : المؤشر مرتفع وكميات التنفيذ عالية أو العكس أخرج بنصف الكمية .. الحالة الثالثة : المؤشر منخفض والكميات عالية .. أخرج بكامل الكمية دكتور المدى هو الي موجود عند الضغط على السهم في مباشر دبل كلك ولا يختلف؟؟؟؟؟ المدى هو الفرق المحسوب بين أعلى سعر وأقل سعر سجله السهم في يوم التداول ..

ماهو المقصود بالقاع الثاني ؟ وهل هو في نفس يوم التداول؟

وما المقصود بالقاع الثاني .. حايل تكلمت عنها نصف ساعة يا ياسر .. عند الأخوان والله ما أحتفظ بشيء الآن التعديل .. التعديل هو محاول المضارب تعديل السقف السعري لسهمه .. ليساعد نفسه على سرعة التخلص من السهم .. مثال .. الذي اشترى حائل ب 194 يحاول يأخذ السهم ب 158 ليصبح المجموع 352 مقسوما على أثنين ليصبح الناتج 176 وينزل سقف شرائه 18 ريال . الان المهم : متى نعدل .. وكم الكمية .. وكيف يتم أحتسابها ؟

من الأخطاء الكبيرة ما يلي :

1- التعديل في التذبذب السلبي وسبق شرحه .. 2- دفع بقية السيولة في التعديل في السهم . 3- التعديل في السهم بكميات أكثر من الموجودة في المحفظة . 4- حساب الكميات جميعا بسعر واحد . 5- التعديل في سهم خاسر وبلا مضارب. 6- التعديل في سهم أنتهت مؤشراته الإيجابية. 7- التعديل في سهم مؤشراته الفنية تدعو للحذر منه . 8- التعديل في سهم لم يكسر قاعه الأول بعد مع تراجع متوافق للسوق معه . هذه من أخطاء التعديل .. ما خلصنا من التعديل باقي ..

في التعديل أنتبه لأمور :

1- التعديل بنصف الكمية . 2- حساب التعديل على أنه دخول لسهم بمؤشرات إيحابية . 3- عدم التعديل والسهم يتراجع بقوة . طيب يا دكتور سؤال : لما لا يكون التعديل بضعف الكمية اذا كانت السيولة متوفرة والسهم واعد ؟؟؟ 4- حساب كمية التعديل مستقلة في الأرتداد والبيع بسقفها الخاص . 5- التعديل مرة واحدة فقط في السهم . 6- قلل من الهامش الربحي في السهم المعدل والذي تتأمله فيه.

ماذا لو تم التعديل وانخفضت قيمة السهم؟

1- قم بالتدوير القوي للكمية المعدلة فقط .. لحين القرب من المتوسط السعري بعدها تخلص من كامل الكمية لا تنتظر إلا بموشرات قوية على السهم .. 2- أعط نفسك فرصة .. لا تعود للشراء في السهم المعدل بعد التخلص منه .. التجارب السيئة تجلب الحظ السيء . القاع الثاني .. من المعلوم أن السهم كما أن له قمم محسوبة أيظا له قيعان محسوبة .. وعادة في تراجع السهم القوي يمر بقاعين تبعا لتوقع المضاربين أرتداد السهم القاع الأول .. وهو أول توقف للسهم من النزول بدعم الطلبات .. وغالب ما يكون لبضع دقائق لا أكثر يعقبه تكالب العروض .. وغالبا في النزول القوي يكون القاع الأول : نقطة دعم أو أدنى نقطة وصل لها السهم من التداول اليومي .. القاع الثاني وهي نقطة أرتداد السهم ونعرفها بقراءة مؤشر القوة النسبية في أدنى من قراءة 20 فأقل أو بمتابعة العروض والطلبات بعددها أو اتجاه التنفيذ فيها

ِ .................................................. ............. الكاتب (سليمان2004)

نقاط الدعم والمقاومة لسوق الاسهم السعودية شرح مختصر

بسم الله الرحمن الرحيم

هذا شرح مختصر عن نقاط الدعم والمقاومة ( و كيفية تطبيقه ) في سوق الاسهم السعودية مستويات الدعم والمقاومة

معنى الكسر تجاوز السهم نقاط الدعم الأولى أو الثايه ( أنخفاض ) معنى أختراق تجاوز السهم نقاط المقاومة الأولى أو الثانيه ( أرتفاع ) يتم أحتساب نقاط الدعم والمقاومه من أخر سعر للسهم

كسر مستوى الدعم يكون بسبب : 1- التخلص من السهم من احد المحافظ آو احد الملاك. 2- أخبار سيئة قادمة عن الشركة تم تسريبها للبعض. 3- وسيلة ضغط من احد صناع السوق من اجل الشراء بسعر منخفض اختراق مستوى المقاومة يكون بسبب: 1- أخبار جيدة عن الشركة. 2- ارتفاع الارباح 3- إشاعة عن الشركة (منحه – اندماج- مشروع جديد ..الخ) 4- مضاربة بواسطة صناع السوق

مستويات الدعم والمقاومة للمؤشر من اجل معرفة إشارة الدخول في السوق وكذلك إشارة الخروج من السوق مستويات الدعم والمقاومة للسهم من اجل معرفة وقت الدخول في السهم وكذلك وقت الخروج من السهم

الحالات التي تستطيع فيها أتخاذ قرار :

في حالة قيمة السهم كسر مستوى الدعم الأول وبكميات تداول كبيره وتم كسر مستوى الدعم الثاني وبنفس ترتيب الكميات ( يدل على تصريف ) في حالة قيمة السهم كسر مستوى الدعم الأول ولكن بكميات قليله ولم يصل الى مستوى الدعم الثاني وكمية التداول في تناقص ( وقت شراء مغري ) في حالة قيمة السهم أخترق مستوى المقاومة الأول وبكميات كبيره وتم أختراق مستوى المقاومة الثاني وبنفس ترتيب الكميات ( وقت شراء مناسب ) في حالة قيمة السهم أخترق مستوى المقاومة الأول ولكن بكميات قليله ولم يصل الى مستوى المقاومة الثاني وكميات التداول في تناقص ( وقت بيع مناسب )

هذا شرح مختصر عن نقاط الدعم والمقاومة أتمنى أن يفي بالغرض وان يعود بالفائدة على الجميع تحياتي وتقديري الوهاج

ِ .................................................. .............

الكاتب (ميزااان)

كيف تحمي نفسك الخسارة, للفائدة العامة

بصراحة أعتقد ان السوق كما قلت سابقاً يعيش موجة الارتفاع الأخيرة والتي سيليها التصحيح بالطبع

طوال السنوات الماضية كنت أقرأ في المنتديات وتأتيني اتصالات من الأصدقاء تقول أنا متعلق .. والحقيقة هو أصعب سؤال يمكن طرحه لأن الإجابه عنه لا يعرفها الا مضارب السهم فقط خاصة في الخشاش

من واقع تجربه خاصة في السوق يجب أن يكون للشخص طريقة تحميه من الخسارة الكبيرة وأن تكون طريقة علمية بعيدة عن العاطفة ؟ كيف؟؟؟؟؟

1- يجب على المضارب أن يحدد ربح مستهدف في كل سهم وأن يعرض مباشرة بعد الشراء خاصة في المضاربة اليومية.

2- ابتعد عن الأسهم المرتفعة وحافظ دوماً على هوامش ربحية واخرج من السوق بشكل تدريجي بعد الارتفاع القوي وادخل فيه بنفس الطريقة.

3- أن يحدد نسبة خسارة يتم البيع بعدها مباشرة لكي لا تزيد أكثر ففي الخشاش مثلاً ربح 1% أو خسارة 1% وفي الأسهم القيادية أرشح نسبة 5% يتم بعدها البيع لأن نزول السهم القيادي 5% لا يكون في ظروف طبيعية. 4- عندما ينزل السوق بقوة يجب تحديد نقطة للبيع عن طريق نقاط الدعم أي البيع مع الارتداد عند هذه النقاط أو بعد كسرها.

5- لا تشتري أبداً في أول التصحيح أو في بداية النزول (اذا نزل السوق 1%) لأنك لا تعرف أين القاع. الكاتب(الدكتور محمد ) بسم الله الرحمن الرحيم

سبق أن كتبت مقالا طويلا عن السوق والشخصيات الانهزامية، فكثير من المتداولين لديه قدرة على قراءة السوق، لكنه عندما يريد كتابة أمر، يتصبب عرقه، ترتعد أوصاله، تصطك ركبه، ومن شدة تأمله بدلا من وضع أمر بيع يضع أمر شراء. المهم مرت علينا نماذج ومنها .. أني رأيت في أحدى الفترات التداولية رجلا يتابع ومعه ورقة يسجل فيها يكتب ويمزق، ينظر يتأكد يرفع السماعة يضعها . أيقنت بأن لديه وسواس قهري تداولي !! مصاحب لشخصية انسحابية من معترك السوق، لذا كان تشخيص مثل تلك الحالات مفيد في معرفة أخطائنا الكبار في أتمام أمر البيع والشراء.

1- التخوف لا الحذر :

كثير منا يا أخوان يخاف .. وهذا يسبب إحباط في القدرة على اتخاذ القرار .. أما الحذر فيجعل من آلية التعامل قدرة على المرونة في التحرك والقرار السريع في مواجهة تموجات السوق .

2- غموض الرؤية وعدم وضوحها:

تجد أغلبنا يعيش صراعا نفسيا داخليا لا يدري أين يشتري وبكم يشتري ومتى يشتري وإذا أشترى متى يبيع .. وهذا خطأ لابد وأن تقرر سلفا أن السوق لا تملكه أنت .. يوميا قرابة ثمان فرص في السوق لو استطعت أن تتحصل على واحدة أو اثنتين جيد .

4- غموض الهدف وعدم وضوحه:

أغلبنا يا أخوان يتأثر برؤية القطيع فيشتري سهم .. ثم يعقد عليه ويحلف بالله ثلاثة أيمان لا يفك السهم بناقص ربع عن سعر كذا ويبالغ .. تجد السهم كون ثلاث أو أربع تموجات وصاحبنا لا مجيب .. هذا خطأ .. ضع لنقسك هدف سعري للاستثمار إن كنت كذلك أو هدف مضاربي وكن مرنا في المضاربة (عموما أنصحك أجمع .. وأستفد من أي تراجع سعري للكنز) ، من صور المرونة ما يلي

أ- مثلا تشتري تهامة لهدف المضاربة :

وتفاجأ أن السهم لم يتحرك .. ويضاف له أن الحجم التداولي غير ملفت وأن السوق يشتعل أرتفاعا مثل اليوم .. مباشرة أرمي السهم وأستخدم قاعدة التحويل لسهم جاهز ولو خسرت تذبذب سلبي للسهم

ب- مثلا تشتري الفنادق وتتوقع أرتفاع بين 5-6 ريال تبعا للتحليل وتفاجأ بأن السهم اصطدم بمقاومة للمرة الثانية فشل في أختراقها وكان أرتفاع السهم ريالين ونصف .. أحمد الله وأقنع ..

جـ- مثلا تشتري سهم أسمنت ينبع وتتوقع مثلي أن السهم سيكسر 437 من شراء كان ب 390-395 وتظن بأنك مضارب هذا خطأ .. لأن السهم في المدى السعري يمكن أن يكون تموجات سعرية يمكن الأستفادة منها بضعف ما تملك ..

4- أكون أو لا أكون : كثير منا عند البيع والشراء يطبق مفهوم أكون أولا أكون .. وصوره كثيرة، منها أ- أشتري بسيولتي كاملة أولا أشتري. ب- أشتري في سهم واحد أولا أشتري. ج- أبيع كامل الكمية أولا أبيع. د- أبيع كل أسهمي أو لا أبيع.

هذا خطأ كبير، وتسمع من مخرفي المنتديات قولهم : لا تنم وتحت وسادتك سهم واحدز!، فهذا تخلف أقتصادي، يضحك علينا العدو والصديق، "فمثلا جماز يبي يسكر أجهزة التداول ويقول باح، أو سوف يمس الجدري صناع السوق ولن يحضرو للتداول غدا"

فائدة جانبية: تطبيقات قواعد التفكير الهرمي مثل استراتيجية 20/80 في إدارة الأسهم وفاعليتها فيه: - مبدأ 80/20 من أهم المباديء التي عملت به شركة أي بي أم وهي عملاق الأقتصاد بعد أن كادت توشك على الإفلاس

- مبدأ 80/20 يقول يا سادة : إن أعظم النتائج والعوائد تنبع من عدد ضئل من المعطيات والجهد ..

هل ورد هذا في السنة ؟ أكيد : أحب الأعمال إلى الله أدومها وإن قل، وقد خلص الفقهاء إلى أن استدامه العمل مع قلته خير من كثرته مع ندرته، ويعني الأنجاز الفعلي ل 80% من الأعمال يحققها 20% من الموظفين، مثلا نأخذها في حياتنا كالتالي: - 20% من سجاد بيتكم هو ما تستخدمونه بنسبة 80% استعمال، عليه أريد أن أصل من القصة ومبدأ 80/20لأمور منها : ا- بقدر ما توزع سيولتك النقدية على القطاعات وأفضل الشركات واحتياط للمفاجآت بقدر ما تكون أريبا في الأسهم .

ب- بقدر ما تركز على شركات لا شركة .. معينة بقدر ما تكسب من السوق ف 80% من أرباحك كانت من 20% من شركات السوق.

جـ - بقدر ما تتعامل مع السهم بكميات شراء أو تصريف بقدر ما تحترف التعامل أكثر .

5- الإدمان المضاربي :

من الأخطاء الالتصاق بالشاشة ليل نهار .. ومتابعة المؤشرات وارتفاع الضغط ونزول السكر، فإذا اشتريت، بناء على تخطيط مسبق ودراسة للسوق ضع أوامر بيعك ما لم يلجأك السوق للتدخل، دع يوم التداول يوم فرح لا شد أعصاب.

6- حاول تستفيد من متابعتك في قراءة شارت أو متابعة نتائج شركة أو تطبيق بعض النماذج المهم لا تصير محدودب الظهر قصير النظر ... همك هذه طلعت وهذه نزلت وهذا باع وهذا شرى .. وإذا قيل لك لماذا لا تشتري أو تبيع تقول ليس لدي سيوله.

7- عشق السهم والذوبان في حبه :

كثيرا منا مثلا قد يربح في سهم صدق فأصبح يسبح بحمده، يريد أن يعرف ماهية السهم تفصيلا فلا يفطر إلا معه ولا يتغدى إلا بين يديه ولا يتعشى إلا قبالته، و أول ما تنتهي من السهم ربحا أو خسارة تخلص منه غير مأسوف عليه وترقب فرصة أخرى للدخول فيه.

8- الخلط واللت والعجن :

وهي مزيج مختلف من تصرفات غير راشدة، فسهم مضاربي يصبح استثماري والعكس مثله وعدم تفريق بين ربع وربع وبين المؤثر والخبر، يعني كله محصل بعضه.

9- العلب الجاهزة ..

لقد تطورنا وأصبحنا علب، وحياتنا كلها علب، فمثلا البيبسي في علبه، والساندوش في علبة، والكعك والكيك في علبة، حتى التوصيات أصبحنا نطلبها في علبة!

من المأساة شخص له سنوات في الاسهم لا يعرف إلا ثلاث أسئلة: 1- ماذا أشتري؟ 2- ماذا أبيع؟

3- ماهي التوصيات، ومثال التوصيات المعلبة:

ا- سهم سيرتفع نسبه سأخبركم بالخاص. ب- ولد عمة الهامور يقول السهم رايح رايح. جـ - سهم خدماتي سيرتفع 200% في شهرين لن أخبركم أنه سهم معدنية؟ د- سهم سيرتفع نسبة مكتوب بالحبر السري.

ليس هذا فقط فبعض الأغبياء من أصحاب المعلبات، يكتب السوق سينهار (3000) ثلاثة الآف نقطة، وغير ذلك من الغباء الذي إذا رأيته ومن خلاله عرفت لماذا نحن أمة مستضعفة ومتأخرة في كل شيء إلا الدين.

10- لاتكن صاحب عشر أذان

معظمنا للأسف يسمع من عشرة، ويستجوب عشرة ويسأل عشرة، في أي سهم يعرض لك ثلاثة أمور مهمة تدفعك للشراء : 1- التحليل الفني: وصدقوني والله أحكم على السهم في أحيان كثيرة من رؤية الشارت للشركة في بياناتها التاريخية واليومية فقط.

2- التحليل الأساسي: وهذا يحسنه الكثير من قراءة الميزانيات والعوائد والرباح ومكرراتها وما يتبعها من مصروفات ومشروعات وغيرها.

3- الخبر أو الإشاعة: وهما يؤثران على السهم أحدهما يسبق تحرك السهم والثاني له أمتداد مستقبلي في استقرار السهم على أرتفاع أكبر وتحرك أكثر ..

11- الشعور السلبي: من أكثر المآخذ على المتداول هو شعوره السلبي تجاه نفسه أو حظه أو سهمه، فببعض المتداولين يقول: مالي حظ "وين أطقها عوجا"، وبعضهم يقول : أي سهم اشتريه ينخفض هذا نحس، وبعضهم يقول حظ مثل سراب بقيعة يحسبه الضمآن ماء. وهذا كله خطأ، فالحظ لا يساوي الصدفة أو مجرد الفعل، الحظ يأتي فقد من جودة العمل وتحسينه. بمعنى آخر إذا دخلت في سهم بناء على ثلاث مرجعيات ذكرناها قبل قليل فثق بأن 80% من مضارباتك ستكون ناجحة.

12- الطمع: أكثرنا خسارة في عالم الأسهم أكثرنا طمعا، الطماع هو الذي يجاوز الحد في وصف أو سعر،

ِ .................................................. .............
المؤشر خذ قاعدة ولا تعلم أحد .. لا أحد يرفع صوته .. : إذا رأيت Rsi يرتفع قيمته والأسهم في الغالب تنخفض قيمها لإادخل بقوة لأنه يشعر بحدوث أرتداد لها قوي هات من يعرف منكم هذه القاعدة .. طيب الآن مؤشر rsiيرتفع صح .. طيب الآن شركات كثيرة مستقرة أو تنخفض من متابعة السوق صح

القاعدة : أرتفاع مؤشر القوة إن صاحبه أنخفاض في معظم الشركات أو أستقرارها سعريا يدل على طلوع قوي لها وإن خالف المؤشر .. مفهوم .. الآن هذه القاعدة مفهومة .. طيب سأعطيكم قاعدة أغرب .. إذا مؤشر القوة النسبية في هبوط ومعظم الشركات في صعود فماذا يعني هذا ؟ على فكرة ولا محلل في المنتديات للأسف يعرف هذا .. معناه أنحش .. عض شليلك .. بع ماركت السوق سينهار بقوة .. الآن ماذا نعني بالبيع والشراء من خلال مؤشر القوة النسبية .. دحومي سأشؤحها لك بس على شرط . شف يا دحومي مؤشر القوة فلسفته سهله تعرفها ؟ طيب عادة نحن في المؤشرات نستخدم مقارنة إما متوسطات أو مدى أو أعلى وأدنى أو فترات سعرية .. في مؤشر القوة النسبية نحن نقارن بين فترات تغير السعر لأعلى مع تغيره لأسفل .. ونقيس به مؤشرات الشراء الزائدة بمؤشرات البيع الزائدة .. طيب السؤال هنا .. الشراء الزائد .. هل تحكمه شركة أم سوق بحجمه الكامل في القياس .. السوق با الكامل ممتاز .. السوق كم تمثله الشركات المعيارية .. 84% طيب دحومي الآن ما الذي ارتفع في السوق ؟ المعياريه ممتاز وخصوصا : سابك + الأتصالات + الراجحي . ممتاز الآن .. مؤشر القوة لم يقس السوق وإنما تاثر بارتفاع أبرز القياديات .. ولذا لو حذفت القياديات من حساب المؤشر ووضعنا مؤشر لغير المعياري لكن أوضح لك بأن هناك تراجع كبير في السوق .. صح الآن .. إن حدث تصحيح سيتجه إلى أين ؟ الشركات غير المعيارات في الأصل لم تتحرك صح .. طيب السؤال أرتفاع سابك أو الأتصالات أو الراجحي أو البنوك .. هل هو تضخم أم قرب من سعرها العادل ؟ قرب من سعرها العادل جيد .. إذا أين التصحيح سيكون ؟ طيب لو حدث نزول بمعدل 100 نقطة ما الذي تتوقع ؟ سترتفع شركات المضاربة بقوة .. اللاعب الآن : البنوك .. وأنخفاض القطاع دعم للشركات المضاربية .. أي تصحيح .. في أي بي محذر من نزول مع أغبياء المنتديات .. ولنا عشرة أيام ننتظر على أحر من الجمر .. لا يفهمون لعبة السوق .. هل صناع السوق يتفقون او فيه رجل مرور بينهم لا يا أسعد .. ما يحدث في السوق نوعين .. النوع الأول : حركة السوق الكلية يعني المؤشر العام وهذه مسؤولية الدولة بصناديقها سبه الحكومية متعاونة مع صناديق البنوك النوع الثاني : مضاربات الشركات .. وهذه مسؤولية خبول الهوامير وقطيع السوق .. صناديق الدولة يا أسعد نوعين .. النوع الأول : ما تملكه الدولة بتحفظها عليه ولم يتعرض للتخصيص .. وهذا باقي بدون تحريك في الغالب .. وليس بمؤثر على مجريات السوق . النوع الثاني : ما تملكه الصناديق شبه الحكومية وتخضع فيه لإرادة الدولة يعني الدولة تمثل رقيب عليه : وهي في صندوق معاشات التقاعد ومؤسسة التأمينات الإجتماعية وصندوق الإستثمارات العامة .. وهذه تأثيرها بالغ على السوق .. وفيها لجان للاستثمار .. الحمد لله يعني ما هي في يد واحد والا اثنين يتحكمون فيها بعيد عن الرقابه أكيد يا اسعد .. وفيها موازنات دقيقة جدا .. نعم تتداوله في السوق لكن ليس بسياسه صبيان المنتديات .. بل بسياسة الأستثمار فقط الآن معك .. في المعياريات في الغالب ..

سبق أن قلت مؤثرات السوق ثلاثة ..

1- التحليل الفني ، ونقيس فيه أمرين : أ- أستشراف مستقبلي للسهم ..

ب- متابعة حركة السهم في التداول .. أعطيك مثال .. لنفترض أن أسعد مثلا أراد أن يرفع سهم معدنية بدأ السهم بتجميع قبل ثلاثة أيام أو أكثر .. سيفضحه التحليل ..

ِ .................................................. .............

الجزء الثاني

أمارات وشواهد فنية على التجميع في السهم

1- أرتفاع متوسط حجم الصفقات ..

عندنا متوسط حجم الصفقات ثلاث أنواع .. الأول : تداول بمتوسط حجم طبيعي غير لافت : وفيه يصل حجم التداول إلى 400سهم لمتوسط حجم للصفقة الواحدة .. الثاني : تداول بمتوسط حجم لافت : يعني للمراقبة : وفيه يصل التداول إلى 800 سهم لمتوسط حجم الصفقة الواحدة .. الثالث : تداول بمتوسط حجم تجميع قوي وفيه يقترب السهم من 1000 سهم فأعلى لمتوسط حجم الصفقة الواحدة .. الآن واضح .. طيب نأخذ مثال : سهم تم تداوله ب متوسط 360 وفي اليوم الثاني 456 وفي اليوم الثالث 670 وفي اليوم الرابع 860 وفي اليوم الخامس 1120 وفي اليوم السادس 1340 .. صبر علي سأكشف لكم كل شي الآن من المثال السابق ... هل السهم تجميع ومتى نحكم بالضبط .. نحكم عليه من فترتي الصعود اللافت والتجميع القوي صح .. أي من اليوم الثالث للسهم .. سأعطيكم تفصيل التجميع لا يكون بالضغط نهائيا . جميل الفرق بين التدوير والتجميع والتصريف .. التدوير صفة يتمثلها التجميع والتصريف والفرق في أرتفاع السعر وأنخفاظة مع حجم التداول فتدوير النزول بكميات كبيرة تصريف . وتدوير الصعود بكميات تجميع .. إذا الحكم هنا مسار السعري للسهم.. أب تجميع .. داون تصريف الآن .. لازلنا في متوسط حجم الصفقات .. شف إذا زاد متوسط حجم الصفقات مع زيادة الحجم التداولي للسهم وأرتفاع سعره السوق فهذا تجميع واضح مهما كان الأرتفاع .. كم شرط هنا .. ثلاثة .. الآن لو أكتشفنا أن السعر يقل مع توافر الشرطين الأول والثاني ماذا نسميه . تصريف طيب اذا راينا زيادة لافتة للحجم التداولي مع أرتفاع السعر في بداية فترة تداوليه .. ماذا نسميه ؟ كنا دائما نرددها بقاعدة .. تعني مضاربة على السهم متوقعة .. وقاعدتها نسبة الأختراق .. لذا أدخل في السهم مضاربة يومية لا تثق في السهم .. سبب عدم الثقة .. السهم لم يحدث فيه تجميع يدعو المضارب الكبير للدفاع عنه وغالب صبيان المنتديات يفعلون ذلك شد السهم بكميات قد تصل إلى ثمانيين ألف في أول عشر دقائق ثم متابعة قطيع السوق ثم رش السهم ..

طيب التجميع ثلاث أنواع

وذلك بحسب الفئوية .. أي الفئات التي تقوم به :

1- تجميع الصناديق ..

2- تجميع صناع السوق .

3- تجميع القطيع

وكل فئة لها خصائص في التجميع سنوجزها ..

تجميع الصناديق ..

من سماته : الهدوء والنفس الطويل ومسابقة السهم في بدايات مبكرة له .. هل هي مفهومة .. ومن لم يفهم سمه نشرح الهدوء بعدم التأثير على القيمة السوقية للسهم بقوة النفس الطويل .. بالتجميع على كميات في فترات مختلفة مسابقة السهم في بدايات مبكرة : يعني يبدأ التجميع في الغالب من مراحل قتل السهم أو أضعف نقطة فيه .. الربع الأول بعد أنتهاء الأحقيات .. أو عند التصحيح أو الإنهيار للسوقالرش .. يعني الوصول بالسهم لأضعف نقطة بأقل كمية ..

لتجميع صناع السوق

من سماته : حدة الأرتفاع مع رش قوي للسهم ليكون ما تنفذ في القمة نصف ما يتنفذ في القاع مع أرتداد متوقع .. وغالبا ما يرتبط بمسبب قوي قريب الكشف للناس مثل خبر زيادة رأس مال أو نتائج ربع متميزه مثل صدق والسبب لأن ما يمكن أن يجمعه في الرش ضعفي ما يتوقع أن يستفيد به من مواصلة الأرتفاع سترتفع صدق 192 بإذن الله بحدود شهر من الآن .. السبب .. خروج دراسة الدخيل .. وبالتالي الطلب رسميا بالزيادة كيف تتصرف في تجميع صناع السوق .. رش السهم يختلف عن التصريف ..التصريف غالبا يتم بقاعدة نبهت عليها وهي 30/60 يعني لو كنت صانع سوق وأردت التصريف سأدعم السهم بثلث ما اصرفه لماذا ؟ يعني لدي 400 ألف سهم مثلا وأردت أن أصرفها .. تجدنا ألبي طلبات ثلاثين ألف .. وأسحب خمسة عشر ألف .. حتى أعطي للسهم أكبر فترة زمنية للتصريف خذ مثال السابق .. أستطيع بالتصريف الذكي أن أتخلص من كامل الكمية بسعر ليس بعيد عن قمة السهم مثلما حدث في البحري من مضاربيه الكبار الرش .. يعني الوصول بالسهم لأضعف نقطة بأقل كمية .. مثال : أريد أن أرش سهم تهامه اليوم .. فيه حذر من السهم : أراقب كمية الحمس أوامر الطلب .. أول ما أشوفها حجمها بسيط ألبي للجميع فيهوي السهم .. عادة لا يستخدم هذه الطريقة صانع السوق إلا إذا وجد من يشاركه في السهم بطلبات في القمة بشكل يزاحمه عليه .. عادة بعد الرش السريع عليك مراقبة القاع فقط .. إن رايت شراء قوي فيه أدخل بدون تردد السهم يسحب من المضارب ولو نزل السهم قليلا سيرتد وبقوة

الثالث : تجميع القطيع ..

القطيع صح صغار المضاربين ..

تجميع القطيع = التعليق

ويتسم بالأتي : الإسهام في قطف الثمرة متأخرا وتباطيء الدخول الدخول والتدافع نحو السهم .. وتعرفه من كثرة التمتمة في الصالات وأحلام الخيال .. وكثرة عرائض المدح للسهم في المنتديات والقطيع عادة يتسم بالغباء والتدافع بين الجموع .. من باب الموت مع المسلمين رحمة .. والصواب مخالفة القطيع ..

تحياتي
محمـــــــــــد

جزاك الله خير 000

مشكور على مرورك