السـوق فنيا : واقعا واستشرافا
السلاام عليكم ورحمة الله وبركاته
بدأت هذه الدورة من الموجات يوم / 18/7/2005 من القيمة = 11561 .فلها من حيث الزمن إلى الآن شهران ومن حيث النقاط بلغت أعلا قمة لها عند = 15042 وبذلك يكون مقدار ارتفاع هذه الموجات إلى الآن=3481 وهو يزيد عن متوسط الدورات السابقة ؛ حيث إن المتوسط = 3275 تقريبا على الرغم أن متوسط ما قبل موجتين كان 2400 ثم قفز إلى المتوسط الجديد .
وعلى كل يمكن أن يُعرَض هذا الموضوع كما يلي:
أولا : ماحدث في الأيام الماضية من حيث الموجات :
1- الموجة الأولى = من 11561( إلى ) 13267 بطول = 1706
2- الموجة الثانية = من 13267 ( إلى ) 12405 بطول = 862
3- الموجة الثالثة = من 12405 ( إلى ) 15041 بطول =2636
4- الموجة الرابعة =من 15041 (إلى) 14159 بطول =882
5- الموجة الخامسة = من 14159 (إلى ) ؟؟؟ بطول = ؟؟؟؟
يتبين أنه يتبقى لتنتهي هذه الدورة من الموجات معرفة قمة الموجة الخامسة !!!
مع ملاحظة ما يأتي :
أن المتوسط الزمني للموجة الخامسة منذ بدايتها إلى نهايتها هو = 12 يوم تداول ، ولكن بانحراف عن هذا المتوسط يبلغ 10 أيام ففي بعض الدورات أخذت الخامسة 22 يوما وفي بعضها أخذت يومين فقط وهي الدورة الماضية التي فشلت فيها الخامسة ... إلخ .وخامستنا هذه التي نحن فيها حاليا بدأت يوم الأربعاء 4/8/1426 هـ الموافق 7/9/ 2005 أي أن هذا اليوم( الثلاثاء ) هو اليوم الثاني عشر لها ، وإن كان لا يمنع هذا من تجاوز المتوسط بأيام الله أعلم بها ولكن لم يحدث بحسب علمي أن تجاوزت الخامسة 22 يوما ، فهل يعني هذا انه ليس بيننا وبين التصحيح إلا القليل وربما كحد أقصى عشرة أيام تداول ؟!!!
ثانيا : الواقع الحالي للسوق وتوقع واستشراف لما قد يسير عليه السووق والله أعلم :
كما أشرت آنفا السوق الآن في الموجة الخامسة من الموجات الدافعة وهو في مرحلة حرجة نسبيا وفي مرحلة حيرة فنية ليست بالقليلة !!! فالموضوع قابل للتغير الحاااد وعلى نحو متعاكس فإما أن يطير إلى الأعلى – وهو ما أرجحه - وإما أن يهبط إلى الأسفل !!! ولذا أرى أن هناك احتمالين :
1- أن نكون في طريقنا لدخول مرحلة بدايات التصحيح . ولا يؤكد هذا الاحتمال أو ينفيه إلا عدم مقدرة المؤشر على كسر الهاي السابق صاعدا ثم الانحدار للأسفل وكسر الترند الصاعد .ويكون ما حصل من نزول إنما هو من إرهاصات النزول القادم . وقيم كسر الترند الصاعد التي تشكل علامات سلبية جدا هي ما يلي :
* اليوم الثلاثاء = 14900 والأربعاء = 14980 .وأتصور أنه ينبغي فنيا أن يتغير الاتجاه اليوم الثلاثاء أو الأربعاء و كحد أقصي يوم الخميس فإما للأعلى وإما للأسفل وإن كنت أرجح للأعلى وكسر الهاي السابق بحول الله تعالى اليوم الثلاثاء ، ومن ثم أراني لا أميل لهذا الاحتمال( رقم 1) ولكنه مطروح وممكن فنيا وله وجاهة ليست بالقليلة ولذا ينبغي الحذر حتى يعطينا السوق علامات مؤكدة والله أعلم
2- أن تكون الموجة الخامسة ممتدة ولم تنته بعد ، وحينها يكون النزول اليسير الماضي عبارة عن موجة ثانية جزئية من موجة خامسة ممتدة سواء كاملة الامتداد أو ناقصته .ولا يتأكد هذا الاحتمال إلا بكسر الهاي السابق الاستقرار فوقه بكميات تنفيذ عالية ، وأرى أن هناك بعض المؤشرات التي تدل على ذلك بحول الله تعالى .
وهنا جملة أمور لهذا الاحتمال :
أ-) المؤشرات محيرة نسبيا فالـقوى النسبية مثلا ليس مرتفع القيمة ( 64.78 ) تقريبا ، إلا انه منفرج سلبيا وبوضوح شديد فلاحظ الحيرة (!!! ) وكذا الأمر في الماكد منفرج سلبيا وهو غير مرتفع القيم ولا واضح الاتجاه من حيث اتجاهه مقارنة بمتوسطه ... إلخ على الرغم أن الانفراج السلبي لا يدل على الوقت الحالي العاجل بقدر ما يدل على اقتراب نسبي من تصحيح مؤكد للمؤشرات .
ب-)البولينقر كذلك فهو يشير إلى إقبال على تغير في الاتجاه لاتخاذ السوق مسارا جانبيا تقريبا إلى الآن . المتوسطات أكثر حيرة فهي ليست متباعدة تباعدا غير طبيعي مع المؤشر ولم يتضح اتجاهها بعد على الرغم أنها في ترتيب طبيعي عادي وغير مخيف. لكنها كما هو معروف من المؤشرات بطيئة الدلالة والمتأخرة في دلالتها ... إلخ
ت-) هناك عموما جملة من الامووور والمؤشرات الايجابية والسلبية كما يلي :
السلبية :
*الموجة الخامسة عادة موجة تصريف وليست موجة تجميع ( فلننتبه لهذا الأمر المهم ) وان كان هذا لا يمنع من التجميع المضاربي والسريع والتصريف الأسرع ، بل من المعلوم أن التصريف لا يكون بأسعار متدنية و إنما بأسعار عالية وكميات تنفيذ عالية لزوم التصريف ولذا ينبغي علينا الاستفادة من ذلك وعدم الطمع المبالغ فيه ، فهذه الموجة ليست موجة استثمااار بل موجة تخلص من الأسهم وجني أرباح الأسهم الاستثمارية .فما بالك باسم المضاربة ... إلخ
* هناك مقاومة عنيفة عند 15042 و عدم كسرها بقوة والاستقرار فوقها ليوم أو يومين لاشك أنه أمر سلبي جدا جدا !!!
* تجاوز متوسط نقاط وقيم هذه الدورة إلى الآن للمتوسطات السابقة . ومن حيث الزمن بدأنا نبلغ المتوسط .
* انفراجات سلبية مهمة -كما مر آنفا-على بعض المؤشرات المهمة . وإن كانت هذه الانفراجات ليست ذات دلالة آنية ولكنها قوية ومؤكدة بأمر المولى.( أي أنها تؤيد بسهولة كون التصحيح خلال عشرة أيام تداول قادمة )
أما المؤشرات الإيجابية فمنها :
• كون السوق بالعة إيجابية ، قد تعني بحول الله تعالى كسر السوق للهاي السابق بدأ من اليوم الثلاثاء .
• احتمال تكون نموذج ايجابي قوي إذا كسر المؤشر الهاي السابق بقوة إذ لو تكون فإن هدفه لا يقل إن شاء الله تعالى عن 15900.. إلخ
• القيم المتدنية لبعض المؤشرات المهمة كالقوى النسبية والماكد ... إلخ لها دلالات إيجابية على المدى القصير بينما الانفراجات السلبية الحاصلة من هذه المؤشرات قد تفهم على المدى المتوسط نسبيا .
• وجدت أن متوسط نسبة الموجة الخامسة من الثالثة من خلال واقع السوق السعودي = 67 % وهذه النسبة الآن لم تتجاوز 33% ( أقل من نصف المتوسط العادي ) وأرى أن هذه نقطة إيجابية على نحو كبير جدا جدا ومطمئنة بحول الباري فغالبا الخامسة تتجاوز نسبة ( فيبو ) 61.8% من الثالثة .
• السوق بنى أهدافا وقيما فوق 15000 كما يلي :
15130 و 15500 و 15630 15926 و 16428 و17932 ( لكن المشكلة في هذه الأهداف هي العنصر الزمني لتحقق كل هدف من هذه الأهداف فليس هناك ما يدل على المدى الزمني لتحقق هذه الأهداف على نحو فاعل ؛ إذ من الممكن أن يكون بعضها لا يتحقق إلا في دورة قادمة مثل الهدف الأخير - مثلا - الذي استبعد بقوة أن يتحقق في هذه الدورة ، بل هو مخالف لأبسط أسس وقواعد نظرية موجات إليوت .
• المتوسطات في تباعد طبيعي وترتيب طبيعي بعيد عن القلق وعادتها في التصحيحات تتباعد على نحو سريع من يوم لآخر وأتصور أن هذا سوف يحدث خلال اليومين القادمين إن كسر المؤشر الهاي السابق ؛ ولذا أقول لننتبه بدءا من الأسبوع القادم لهذه العلامة القوية من علامات التصحيح-إضافة إلى غيرها - فإذا رأيت المتوسطات تتباعد مقارنة بالمؤشر سواء للسوق أو لشركة معينة تهمك فكن على حذر شديد ، ومعنى هذا بالنسبة لمن لا يهتم بالمتوسطات : ارتفاعات عالية ومتتالية في الأسعار والقيم للشركة المقصودة أو لمؤشر السوق.
• ماحدث من محاولة تذويب المقاومة بالوصول إليها أو إلى منطقتها أكثر من مرتين وهذا يسهل كثيرا عملية كسر الهاي السابق نفسيا وعمليا بأمر الله تعالى .
ج-) الخلاصة والتوصية :
السوق في الموجة الصاعدة الخامسة والأخيرة قبل التصحيح وهو قابل للتصحيح – من ناحية فنية - في أي لحظة بدءا من هذا اليوم الثلاثاء ؛ ولذا هناك احتمال أن نكون على مقربة من بدايات التصحيح وإن كنت لا أميل لهذا الرأي –ولكن أنت كن على حذر - بل أرجح أننا متجهون لكسر الهاي السابق-بحول الله تعالى - فإن حصل توقعي هذا ( بابتعاد التصحيح قليلا عنا وقفزنا فوق الهاي السابق ) فإن لنهاية الموجة الخامسة ومن ثم بداية التصحيح قيما متعددة من أقواها عندي :
15500 ثم 15926 وأخيرا 16428 وأوسطهن أقواهن عندي والله أعلم ، كما أن الزمن الأقصى عندي لحدوث التصحيح في الظروف الطبيعية هو عشرة أيام تداول قادمة ما لم يتخذ السوق مسارا جانبيا يطيل أمد هذه المدة قليلا ولكن أستبعد هذا المسار في هذه الموجة في ضوء ما تم فعليا في سوقنا السعودي مما استطعت الاطلاع عليه .ثم أخي الحبيب لا تنس وضع هامشين : هامش خطأ ( + ــ 50 ) + هامش تضليل من صناع السوق ومحاولة مخالفة المحللين الفنيين بسبقهم قليلا أو التأخر عنهم قليلا وقد خبرت ذلك منهم مرارا وتكرارا وأترك تقدير هذا الهامش لك أخي القارئ الكريم ، ولكن أقول لك إذا اقتربنا من تضخم المؤشرات بشكل واضح وبدأنا نقترب من القيم المعطاة آنفا فدع ما يريبك إلى ما لا يريبك .
ومن ثم فإن الأمر يستلزم فنيا وعلميا الحذر المحسوب في الأيام القليلة القادمة ومن ذلك ما يلي :
1- زيادة نسبة السيولة الكاش حتى يتضح الوضع تماما والتصرف في ضوء ذلك .
2- الابتعاد قدر المستطاع عن الخشاش والتوجه إلى العوااائد المناسبة( ذات الحوافز ... إلخ ) لما تقرر بقاء سيولتك فيه ، وإن كنت اعتقد أن الارتفاعات القادمة فيما تبقى من هذه الموجة سوف تطااال أكثر الأسهم إن لم تكن كلها وذلك لزوم التصريف ..!!!
3- مراقبة الوضع بدقة حتى يتأكد اتجاه السوووق : إما بكسره للهاي السااابق كما مر ذكره ومن ثم الدخول بشكل أكبر من السيولة ( ولأيام قلائل فقط للاستفادة من الارتفاعات المتوقعة في حالة كسر الهاي السابق ثم البدء بإخراج السيولة تدريجيا مع تضخم المؤشرات بعد ذلك ولاسيما ذوي الكميات الكبيرة نسبيا... إلخ ) . وإما بالارتطام بالهاي السابق ومن ثم انعكاس الاتجاه والدخول ربما في موجات تصحيحية ( A,B,C,,etc ) ومن ثم القيام بعملية إيقاف الخسارة بأسرع وقت ممكن و مناسب.
المصدر : علي المبارك - محلل فني - تداول
