مازن
10-05-2007, 02:56 AM
بسم الله الرحمن الرحيم
بدأ يوم الثلاثاء الماضي بـ 8 مايو وحتى 16 من الشهر نفسه الاكتتاب في 4.5 مليون سهم من أسهم الشركة السعودية لإنتاج الأنابيب الفخارية والتي تمثل 30% من رأسمالها البالغ 150 مليون ريال. وسيتم الطرح بسعر وقدره 45 ريالا للسهم ( 10 ريال قيمة اسمية + 35 ريالا علاوة إصدار).
ووفقا لنشرة الإصدار، سيتم طرح الأسهم، التي خصص 70 % منها للمؤسسات والصناديق الاستثمارية، بسعر 45 ريالا للسهم على أن يكون الحد الأدنى للمكتتب 10 أسهم والحد الأقصى 100,000 سهم ليكون إجمالي المبلغ المتعهد بتغطيته 202.5 مليون ريال سعودي على أن يكون رد الفائض للمكتتبين (إن وجد) بتاريخ 20 مايو الجاري.
وسيتم دفع كامل مبلغ حصيلة الاكتتاب، وفقا للنشرة، بعد خصم مصاريف الاكتتاب للمساهمين البائعين حسب نسبة ملكيتهم لأسهم الشركة . ويوضح الجدول التالي معلومات عن شرائح الاكتتاب:
الشريحة
عدد الأسهم
النسبة المئوية
الشريحة (أ) وتشمل المؤسسات وصناديق الاستثمار
3.15 مليون سهم
70%
الشريحة (ب) وتشمل الأفراد
1.35 مليون سهم
30%
الإجمالي
4.5 مليون سهم
100%
تفاصيل الاكتتاب ونشرة الإصدار
نبذة عن الشركة
تقوم الشركة بإنتاج الأنابيب الفخارية المخصصة للصرف الصحي داخل المدن بطاقة إنتاجية تبلغ 80 ألف طن سنويا وتنوي الشركة مضاعفة طاقتها الإنتاجية إلى 160 ألف طن بحلول عام 2008. وتعتبر وزارة الشئون البلدية والقروية أكبر عميل للشركة.
تم تأسيس الشركة كشركة في عام 1978 برأسمال قدره 20 مليون ريال سعودي بشراكة سعودية وألمانية وبلجيكية بنسبة 55% و 30% و 15% على التوالي وبطاقة إنتاجية قدرها 24,000 طن سنويا من الأنابيب الفخارية ثم توالت زيادة التوسعة وتغيير نسبة ملكية الشركاء ورأسمال الشركة حتى وصلت حصة الشركاء السعوديين إلى 91.28% في عام 2002 كما ارتفعت الطاقة الإنتاجية إلى 80,000 طن سنويا في العام، وفي أكتوبر من العام الماضي (2006) ارتفع رأسمالها من 40 مليون ريال إلى 150 مليون ريال.
ويوضح الجدول التالي تطور الطاقة الإنتاجية للشركة من الأنابيب الفخارية:
السنة
الطاقة الإنتاجية
1978
24 ألف طن
1982
40 ألف طن
2002
80 ألف طن
2008
160 ألف طن
ملكية الشركة
تم تحويل الشركة إلى شركة مساهمة في أكتوبر 2006 ورفع رأسمالها من 40 مليون ريال إلى 150 مليون ريال مدفوعة بالكامل من قبل الملاك الرئيسين موزعة على 15 مليون سهم بقيمة اسميه قدرها 10 ريالات للسهم الواحد ومن ثم تصبح ملكية الشركة على النحو التالي قبل الطرح وبعده:
قبل الطرح
بعد الطرح
المساهمون
عدد الأسهم (مليون)
النسبة (%)
عدد الأسهم(مليون)
النسبة (%)
الأمير فيصل بن عبد العزيز
3.17
21.20
2.20
14.8
مجموعة عبداللطيف العيسى
4.59
30.60
3.20
21.4
الدكتور سعد السياري
3.06
20.40
2.10
14.3
آخرون
4.17
27.80
2.90
19.5
الجمهور
--
--
4.50
30.0
الإجمالي
15.00
100
15.00
100
حصة الشركة السوقية والمنافسة
تقوم الشركة ببيع إنتاجها في المملكة ودول الخليج بالإضافة إلى اليمن –مصر-ايطاليا-ألمانيا-هولندا-بلجيكا-تايوان-وسنغافورة، وتسيطر الشركة عل حصة قدرها 65% من مبيعات الأنابيب المخصصة لصرف الصحي في السوق السعودي، أما على الصعيد الخارجي فتواجه الشركة منافسة من بعض الشركات كما يظهر في الجدول التالي:
الشركة
الطاقة الإنتاجية (ألف طن)
ملاحظات
هيورث البريطانية
غير معروف
تتواجد الشركة في اسواق الخليج لبيع منتجاتها
شركة سويلم المصرية
30
--
شركة سيباك المصرية
30
--
شركة كيبكو المصرية
30
--
شركة سيجورات
45
مملوكة للحكومة المصرية
المصدر: نشرة الإصدار
أهم البيانات المالية للشركة
أهم البيانات المالية
الفترة
2004
2005
2006
المبيعات
154.0
185.7
211.4
صافي الدخل (مليون ريال)
41.1
54.1
49.5
ربحية السهم (ريال/السهم)
2.74
3.61
3.30
أهم المؤشرات على حسب سعر الطرح
الفترة
سعر الطرح
مكرر الربح*
13.6
القيمة الدفترية*
10.3
مضاعف القيمة الدفترية*
4.4
* على أساس النتائج المالية السنوية لعام 2006
بدأ يوم الثلاثاء الماضي بـ 8 مايو وحتى 16 من الشهر نفسه الاكتتاب في 4.5 مليون سهم من أسهم الشركة السعودية لإنتاج الأنابيب الفخارية والتي تمثل 30% من رأسمالها البالغ 150 مليون ريال. وسيتم الطرح بسعر وقدره 45 ريالا للسهم ( 10 ريال قيمة اسمية + 35 ريالا علاوة إصدار).
ووفقا لنشرة الإصدار، سيتم طرح الأسهم، التي خصص 70 % منها للمؤسسات والصناديق الاستثمارية، بسعر 45 ريالا للسهم على أن يكون الحد الأدنى للمكتتب 10 أسهم والحد الأقصى 100,000 سهم ليكون إجمالي المبلغ المتعهد بتغطيته 202.5 مليون ريال سعودي على أن يكون رد الفائض للمكتتبين (إن وجد) بتاريخ 20 مايو الجاري.
وسيتم دفع كامل مبلغ حصيلة الاكتتاب، وفقا للنشرة، بعد خصم مصاريف الاكتتاب للمساهمين البائعين حسب نسبة ملكيتهم لأسهم الشركة . ويوضح الجدول التالي معلومات عن شرائح الاكتتاب:
الشريحة
عدد الأسهم
النسبة المئوية
الشريحة (أ) وتشمل المؤسسات وصناديق الاستثمار
3.15 مليون سهم
70%
الشريحة (ب) وتشمل الأفراد
1.35 مليون سهم
30%
الإجمالي
4.5 مليون سهم
100%
تفاصيل الاكتتاب ونشرة الإصدار
نبذة عن الشركة
تقوم الشركة بإنتاج الأنابيب الفخارية المخصصة للصرف الصحي داخل المدن بطاقة إنتاجية تبلغ 80 ألف طن سنويا وتنوي الشركة مضاعفة طاقتها الإنتاجية إلى 160 ألف طن بحلول عام 2008. وتعتبر وزارة الشئون البلدية والقروية أكبر عميل للشركة.
تم تأسيس الشركة كشركة في عام 1978 برأسمال قدره 20 مليون ريال سعودي بشراكة سعودية وألمانية وبلجيكية بنسبة 55% و 30% و 15% على التوالي وبطاقة إنتاجية قدرها 24,000 طن سنويا من الأنابيب الفخارية ثم توالت زيادة التوسعة وتغيير نسبة ملكية الشركاء ورأسمال الشركة حتى وصلت حصة الشركاء السعوديين إلى 91.28% في عام 2002 كما ارتفعت الطاقة الإنتاجية إلى 80,000 طن سنويا في العام، وفي أكتوبر من العام الماضي (2006) ارتفع رأسمالها من 40 مليون ريال إلى 150 مليون ريال.
ويوضح الجدول التالي تطور الطاقة الإنتاجية للشركة من الأنابيب الفخارية:
السنة
الطاقة الإنتاجية
1978
24 ألف طن
1982
40 ألف طن
2002
80 ألف طن
2008
160 ألف طن
ملكية الشركة
تم تحويل الشركة إلى شركة مساهمة في أكتوبر 2006 ورفع رأسمالها من 40 مليون ريال إلى 150 مليون ريال مدفوعة بالكامل من قبل الملاك الرئيسين موزعة على 15 مليون سهم بقيمة اسميه قدرها 10 ريالات للسهم الواحد ومن ثم تصبح ملكية الشركة على النحو التالي قبل الطرح وبعده:
قبل الطرح
بعد الطرح
المساهمون
عدد الأسهم (مليون)
النسبة (%)
عدد الأسهم(مليون)
النسبة (%)
الأمير فيصل بن عبد العزيز
3.17
21.20
2.20
14.8
مجموعة عبداللطيف العيسى
4.59
30.60
3.20
21.4
الدكتور سعد السياري
3.06
20.40
2.10
14.3
آخرون
4.17
27.80
2.90
19.5
الجمهور
--
--
4.50
30.0
الإجمالي
15.00
100
15.00
100
حصة الشركة السوقية والمنافسة
تقوم الشركة ببيع إنتاجها في المملكة ودول الخليج بالإضافة إلى اليمن –مصر-ايطاليا-ألمانيا-هولندا-بلجيكا-تايوان-وسنغافورة، وتسيطر الشركة عل حصة قدرها 65% من مبيعات الأنابيب المخصصة لصرف الصحي في السوق السعودي، أما على الصعيد الخارجي فتواجه الشركة منافسة من بعض الشركات كما يظهر في الجدول التالي:
الشركة
الطاقة الإنتاجية (ألف طن)
ملاحظات
هيورث البريطانية
غير معروف
تتواجد الشركة في اسواق الخليج لبيع منتجاتها
شركة سويلم المصرية
30
--
شركة سيباك المصرية
30
--
شركة كيبكو المصرية
30
--
شركة سيجورات
45
مملوكة للحكومة المصرية
المصدر: نشرة الإصدار
أهم البيانات المالية للشركة
أهم البيانات المالية
الفترة
2004
2005
2006
المبيعات
154.0
185.7
211.4
صافي الدخل (مليون ريال)
41.1
54.1
49.5
ربحية السهم (ريال/السهم)
2.74
3.61
3.30
أهم المؤشرات على حسب سعر الطرح
الفترة
سعر الطرح
مكرر الربح*
13.6
القيمة الدفترية*
10.3
مضاعف القيمة الدفترية*
4.4
* على أساس النتائج المالية السنوية لعام 2006