& الكاسر &
06-11-2006, 04:19 PM
احبتي في الله قبل ما اكتب التقرير
هناك مشكله كبيره من اكثر الاعضاء والزوار
وهو انهم طماعين بقوة يشوف التوصيه على السهم ولكنه يصير اعمى اذا شاف التحذير
لانه طماع ما يبي يبيع ولكن اذا نزل السوق قال انتم وصيتوا على السهم او السوق
ولكن ما يقول اننا حذرنا بوقت كافي قبل الحدث او النزول
على العموم الطمع هو الي ضيع الاكثريه
مع احترامي لهم وبعدها يجي يلوم الناس يا اخي لا تلوم إلا نفسك فنحن لم ناخذ عليك مقابل في الارتفاع ولم نطالبك بحقوونا التي اكلتوها كلكم مع احترامي للجميع
ونحن نكرر نحتسب الاجر عند الله عز وجل
على العموم ندخل الان في الموضع
===========
احبتي في الله نعم السوق الان صحح عند مستوى 4444 نقطه تقريبا
المرحلة الاولى فليه انتم منزعجين لما قلت لكم 4444 نقطه
وهذه حقيقه تعالوا احسبها معكم بالمللي
انهيار مايو سنه 2004 م كان اعلى سعر سجله الكهرباء 196 ريال والمواشي اعلى سعر 115 ريال
وكان المؤشر وقتها رقم مميز 6363 نقطه
وانهار السوق ووسجلت اقل سعر المواشي 49 ريال
وسجل الكهرباء 92 ريال
ونزل المؤشر رقم مميز 4777 نقطه
وكان هذه اخر انهيار مايو
========
انهيار 23 / 2 / 2006 م
سجل الكهرباء 280 ريال وانهار حتى وصل لسعر 16.25 ريال بعد التجزيئة يعني 81.25 ريال
اقوى من انهيار مايو نزولا واكثر كان ارتفاعا
والمواشي سجلت اعلى سعر 381 ريال وانهارت لسعر 9.5 ريال يعني قبل التجزيئة 47.5 ريال
يعني اقوى من انهيار مايو
وكان انهيار مايو المؤشر 4777 نقطه اقل نقطه وصل لها واعلى نقطه وصل لها هي 6363 نقطه
هذه مجرد مثال على سهمين داخل السوق
من اكثر الاسهم شعبيه بالسوق السعودي
يعني اذا خصمت قيمة سابك والاتصالات والراجحي من المؤشر تجد السوق فعلا صحح الان إلى 4444 نقطه فليه زعلان انت نحن فعلا الان بهذه الاسعار نعتبر كاننا صححنا حتى وصل المؤشر إلى 4444 نقطه
ولكن هذا التصحيح لم يشمل اكثر شركات السوق وخصوصا العوائدالتي لها تاثير قوي على المؤشر
فلو لاحظنا ان اكثر اسهم المضاربه فعلاً صححت لاسعار اقل من سعر انهيار مايو
مثل الكابلات سجلت 300 ريال قبل انهيار مايو2004 وبعد الانهيار سجلت 113 ريال
وفي هذا الانهيار2006 سجلت اقل سعر 18 ريال يعني 90 ريال تقريبا
واكثر الشركات سجلت اسعار متدنيه
واسعارها تعتبر مغريه جدا الان ((( ولكن !!! ))
وبالمقابل هناك شركات مازالت تحتاج لمزيد من التصحيح لكي نكمل دروة التصحيح كامله للسوق
ولكن هناك خلل كبير في عملية التصحيح
حيث ان اكثر اسهم العوائد لم تصحح مثل تصحيح اسهم المضاربه
وهنا يجب ان انوه عن مكررات هذه الشركات انها ما زلت مرتفعه جدا جدا
وهنا ممكن نستمر بالتصحيح وخصوصا مع اي خبر سلبي وقد يستمر الضغط على اسهم المضاربه
ليس لانها اسعارها متضخمه لا لا لا لا ولكن لانه هناك مجموعة نقاط هامه سوف اوضحها لكم
وهي قد تجعل السوق يستمر بالتصحيح لفتره اطول
=========
ماهي السلبيات التي خلفها الانهيار في السوق
وماهي الإيجابيات ؟؟؟
وكيف نتعامل بالسوق خلال الفتره القادمة
إن شاء الله
اولا الإيجابيات
1 - مع الاسف لا يوجد إلا عامل واحد إيجابي وهو ان بعض الشركات اصبح اسعارها معقوله
للمستثمر طويل المدى وليس للمضارب متوسط وقصير المدى بل للمستثمر طويل المدى
وسوف اوضح هذا في السلبيات التي خلفها الانهيار
ثانيا السلبيات التي خلفها الانهيار في السوق السعودي
فيما يخص السيوله
المحرك رقم واحد لاي سوق بالعالم (( السيوله $$$ ))
1- تجمد سيوله كبيره من السوق باعلى القمم (( المتعلقين ))
2- خسارة سيوله كبيره من السوق
(( الاسهم التي بيعت من عمليات فك التسهيلات وتكسر ملاكها وبتالي خروج متداولين وخروج سيولتهم من السوق ))
3- خسارة السيوله التي خرجت من سحب ملكها سيولتهم من الصناديق
4- عملية بيع اسهم ملاك القروض البنكيه
5- موجت الاكتتابات الكبيره القادمه وسحبها السيوله من السوق
6- توقف اكثر البنوك عن فتح بابا التسهيلات خلال الفتره القادمه
(( ملاحظه اتكلم عن امور فنيه بالنسبة للتسهيلات وبالنسبه للامور التشرعية فيجب مراجعه هذه القروض من جديد لكي تكون اسلاميه 100% لانه عندي عليها تحفظ من خلال شرعيتها ))
7- رفع راس مال الشركات وسحب مزيد من السيوله من السوق
هذه الامور كلها فيما يخص السيوله في السوق
امور إدارية في السوق
8- الانيهار كشف لنا حقيقه هيئة السوق وكشف لنا عجزها وفشلها الاداري في مراقبة السوق والمحافظه عليه بأسلوب يضمن للمتداولين حقوقهم داخل السوق ويجعل السوق اكثر اتزاناً
بل تخبطات الهيئة هي احد العوامل الرئيسية لإنيهار السوق
9- انعادم الثقه داخل السوق وهذا من اشد العوامل تاثيراً على السوق
10- ارتفاع اكثر شركات العوائد لاسعار عاليه حيث ان مكررات ارباحها لا تغري المستثمرين في الوقت الحاضر
11 - نمو ارباح الشركات
هذه من اهم النقاط التي قد تؤثر على السوق تاثير كبير خلال الفتره القادمه
ان شاء الله
حيث ان هيئة السوق منعت الشركات من الاستثمار داخل السوق ومن المعلوم ان اكثر شركات السوق تستثمر داخل السوق واكثر هذه الشركات اعلنت نمو رائع خلال عام 2005 م وذلك من خلال ارتفاع ربحيت استثماراتها داخل السوق وبتالي عاد على نمو ارباح الشركات
والان بعد قرار الهيئة سوف يتضح للجميع اداء الشركات المتواضع
وترجع حليمه لعادتها القديمه تسجيل خسائر كما كان في السابق
لذلك قد نشاهد شركات تعلن خسائر خلال الارباع القادمه
هذا والله اعلم
ايضا ملاحظه هامه قد نجد بعض الشركات تخسر جزء من اموالها لانه السوق نزلت اسعاره
فالشركات اللتي استثمرت حديثاً داخل السوق ممكن تعلن عن خسائر كبيره وذلك لانه القيمة السوقيه نزلت كثيرا داخل السوق
12 - القيمة السوقيه للسوق مازلت مرتفعه بارتفاع اسهم العوائد التي لها التاثير الاكبر على القيمة السوقيه للسوق وهي اكثر الشركات اسهم واعلى الشركات سعراً
ومع خروج كل الاموال المذكوره اعلاه اصبحت القوة الدافعه للسوق لفوق ضعيفه وذلك لانه اكثر محركات الطائره تعطلت مع هذا الانهيار
لذلك نحن نحتاج لكي نسترد 1 ترليون ريال التي خسرها السوق مع الانهيار
لكي يعود السوق لنقطه 20 الف نقطه
وهي الخساره التي خسرها السوق من وقت الانهيار تزيد او تنقص قليلا
لكي يرتفع السوق نحتاج إلى جميع الاموال التي كانت تحرك السوق قبل انهيار ونحتاج للثقه من جديد
ومع الاسف اكثر هذه الاموال خسرناها في الوقت الحاضر وخسرنا معه ايضا الثقه بالسوق
ولكن بحول الله وقوته سوف نستعيدها من جديد ولكن نحتاج لوقت
إن شاء الله
وقبل ما نفكر بالارتداد يجب ان نصلح الخلل اول شي والخلل يحتاج معنا لوقت اولا ثم اصلاح الخطاء بطريقه علميه وبالحكمه وليس بالتهور والتسلط والعنجهيه والارتجاليه بأصدار القرارات
ومن الاخطاء الرئيسيه القاتله في السوق هذا الخطاء القاتل على هذا الرابط
؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟ ؟؟؟؟
13 - استمرار هيئة السوق بإيقاف صناع السوق وهذه يعني فقد مزيد من السيوله
وخروج سيوله كبيره من السوق وكل مازاد ايقاف مضاربين جدد يعني مزيد من الضغط على السوق ومزيد من خسارة السوق لسيلوه كبيره وبتالي رجل الديك تجر الديك كل ما اوقف مضارب قال المضارب الثاني لا يجي الدور علي اهرب قبل ما ما يوقفوني الهيئة
لانه التدخل المباشر في عمل صناع السوق يفقد السوق مزيد من صناع السوق واي سوق بدون صناع سوق فهو سوق فاشل ولن يرتفع إلا ان يشاء الله عز وجل غير ذلك
فهو القادر المقتدر الغني المغني الكريم
14- الدعم الملكي بين 14 الف نقطه إلى 17 الف نقطه
هذه اشرس نقطه يواجها السوق السعودي
وعلى شان نكسرها نحتاج لوقت طويل جدا جدا
واقولكم ليه
هذه النقطه كانت دعمي ملكي والان هي مقاومه ملكيه
فبعد تطمئن خادم الحرمين الشريفين وبعد تصريح الامير الوليد بن طلال وبعد تصريح الشيخ سليمان الراجحي وبعد المحفزات التي اعلنت بين 14 الف إلى 17 الف
تقريبا جميع المتداولين دخلوا السوق مع هذه الطمئينات
وتعلق الاكثريه بعد كسر الدعم الملكي
اذا هذه الدعم الملكي بين 14 الف إلى 17 الف تعتبر اشرس نقطه تواجه السوق السعودي
ولكي تصبح نقطه هشة نحتاج لوقت طويل لكي نكسر هذه النقطه القويه
لانها تقريبا هي اقوى نقطه واكثر نقطه تعلق فيها الاكثريه
لذلك شفنا يوم وصلنا ل 13900 نقطه شفنا كيف الرش القوي حصل بالسوق ورجعنا من جديد
لنسجل 12 نقطه من جديد وذلك لقوه هذه المقاومه الشرسه في الوقت الحاضر
15 -نمو ارباح البنوك ومستقبل البنوك
الهيئة اعلنت عن
( أ ) - فتح شركات الوساطه
وهذا بكل تأكيد سوف يكون له عائد سلبي كبير على شركات البنوك المؤثر الاقوى على المؤشر السوق السعودي وبتالي سوف نجد ان ارباح البنوك المعلنه خلال عام 2005 ومطلع 2006
سوف نجدها توزعت بين اكثر منافسين وبتالي انخافض نمو شركات البنوك
(( وهذه نظره مستقبليه لارباح البنوك إن شاء الله ))
( ب ) - عدم الثقه من المتداولين بعد خسارة اكثر صناديق البنوك جزء من ارباحها مع هذه الانهيارات مما يجعل هذه الصناديق اقل عطاء واقل ارباح خلال الفتره القادمه هذا والله اعلم
( ج ) - اغلاق باب التسهيلات وهذا ايضا سوف يكون له عائد سلبي على ارباح البنوك
اكتفي بهذا بالنسبه للبنوك
(( د )) ايضا عمليه التدوير التي تحاربها هيئة السوق ايضا هذا يخفف نسبة العمليات البنكيه اليوميه التي تدر ذهب على البنوك وبتالي ايضا سوف يؤثر سلباً على ارباح البنوك
وهذا بكل تأكيد على المدى المتوسط البعيد سوف يؤثر سلباً على نمو ارباح البنوك المؤثر الاقوى على مؤشر السوق السعودي
16- الصناعيات قد تتاثر بنزل اسعار البتروكيماويات
وهذا الخبر قد نبه عنه الاستاذ الماضي في احدى تصاريحه السابقه
وفعلا حصل ما صرح به من خلال انخافض ارباح سابك خلال الربع الاول
باختصار كل ماورد اعلاه
هي سلبيات خلفها انهيار السوق السعودي
ولكي يعود السوق لنشاطه السابق نحتاج لوقت لكي يعيد السوق ترتيب اوراقه من جديد
وهذه الاوراق المبعثره تحتاج لوقت طويل لكي تعود الثقه للسوق ولكي تبدأ رحله حقيقه للسوق من خلال تاسيس قاعده قويه جدا جدا لكي تكون نقطه انطلاقه للسوق
ومع الاسف هذه النقطه لن تتضح للجميع دام الخلل قائم الذي بسببه انهار السوق
فالتخبطات مازلت موجوده من قبل هيئة السوق المخول الرسمي لظبط السوق
فاذا هيئة السوق بعيده كل البعد عن الحدث وبعيده كل البعد عن الصواب وعن الاحترافيه في تعاملاتها مع سوق بحجم السوق السعودي وصل اعلى قيمة له 3 ترليون ريال
بهذه الارتجاليه بهذه التصرفات العشوائيه
لا اعتقد ان السوق سوف يكون مطمئن خلال الفتره القادمه
ونحن الان نحتاج لثقه ونحتاج لسيوله فقدناها كثيرا خلال فتره الانهيار
وهذه السيوله تعتبر احترقت مع انكسار ملاكها وهذه السيوله احترقت ايضا وابعدت وطارت من السوق خلال ابتعاد وتوقف بعض صناع السوق من التدخل بالسوق
وذلك لانه اصبحت هيئة السوق بعبع مخيف لاكثر صناع السوق واكثر المتداولين داخل السوق
هذه نفسياتهم محطمه منكسره خايفه معدومة الثقه
لذلك الجميع الان انقلب إلى مضارب يومي داخل السوق
وهذه مؤشر خطر على اي سوق
17- الاسمنتات اعلن عن 21 مصنعاً جديد مع مطلع 2007م
لذلك سوف تكون هناك منافسه قويه بين الشركات وهذا بكل تأكدي سوف يكون على حساب الرباح الشركات
18 - الاموال التي خرجت بالقمه من السوق ايضا هي اموال خسرها السوق فهل ترجع للسوق سريعا ً وبدون مرحلة تجميع ؟؟؟
هل ترجع للسوق خلال فتره قصيره وقبل مرحلة التجميع ؟؟ لا اعتقد هذه الاموال الخارجه سوف تستغرق وقت طويل جدا لكي تبدا مرحلة تجميع طويله لكي تعود للسوق
هذا والله اعلم
19 احداث المنطقه سياسياً
(( وهذه لن اتكلم فيها واترك الجميع يتابع الاحدث من القنوات الاخباريه ))
الان كيف نتصرف خلال الفتره القادمه
إن شاء الله
هناك امر خطير مشغلني وهو
تصدقون ان الخسارة الان اكبر من الخساره السابقه في كل هذا الانهيار الذي حصل
و اقصد لمن يمتلك الكاش وعامل فيها مضارب يومي
يطير فلوسه كل يوم داخل السوق وهو لا يشعر
واقولكم كيف
الي وفقه الله وخرج من السوق مثلا اول الانهيار او في نصف الانهيار
وقف خسراته
الان ممكن يتعرض لخسائر اكبر من خسائر المتعلق
كيف يحصل هذا
اقولكم كيف
مع فقد الثقه بالسوق ومع تاثر النفسيات واصبحت التصرفات لدى الاكثريه تصرفاته عشوائه
انفعاليه
فهنا اوضح لك الامر
مثلا متداول يمتلك مثلا 2 مليون ريال
خسر منها مثلا 50 % واوقف خسائر في منتصف الطريق
واصبح راس ماله 1 مليون ريال
وواصل السوق النزول حتى وصل لسعر اليوم
ففي نظره الان ان السوق مغري للمضاربه اليوميه
وهو مرتبك ومنفعل ونفسيته مظطربه حاله حال اكثر المتداولين هذه الايام
ولا نلوم احد فالي حصل كان قوي على الجميع
فتجده كل شوي يدخل يخسر نصف ريال ويخسر الريال
ومره يجد نفسه باع بخساره 10 % ومره كسب 5 %
وعدت عمليات مشاببه لهذه العمليات
يجد نفسه بعد فتره انه خسر من راس ماله 50% المتبقي معه
وهو لا يشعر فسوف تجده خلال فتره قصيره بدا يحرق امواله واهو لا يشعر
حتى يجد نفسه في لحظه انه خسر اكثر من خسارة من تعلق بالسوق باعلى سعر
لذلك نصيحتي للجميع اولا صلاة الاستخاره فكلها خير
إن شاء الله
والسوق ذكرت لكم كل محفزاته وسلبياته
لذلك ارفق على نفسك وريح بالك
وذلك من خلال عدم الاندفاع خلال هذه الايام
فالامر مازلت غامضه على الجميع
ونسبة المخاطره في السوق هذه الايام اكثر من نسبة الامان
ولذلك لانه جميع المعطيات تقول لنا الامور تحتاج لاعادة نظر من جديد
حتى يركد السوق ويعطي اشاره صحيحه بالاستثمار داخل السوق
فكل من كان يقول استثمار في السابق ودخل السوق
وجد الاسعار الان اقل بكثير من تصوراته وقت دخوله للسوق
والان كما وضحنا لكم سابقا
السوق صحح وهذا صحيح
ولكن لم تكتمل عملية التصحيح بعد
فاسهم العوائد مازلت مكرراتها مرتفعه
وفي حال تصحيح هذه الشركات لا نستبعد ان تسحب معه كل شركات السوق
لذلك صانع السوق بدؤ بالتصحيح بالاسهم الصغيره
على شان اذا بدأت الاسهم الكبيره بالتصحيح
تستمر معها الاسهم الصغيره بالنزول ويصبح تجميع اكبر كميه من الاسهم باقل الاسعار
وبهذه الطريقه هم صادوا عصفورين بحصاااااااااااة واحده
الاستفاده من تذبذب العوائد اول الانهيار
الاستفاده من ارتداد اسهم المضاربه عدت مرات
قبل تصحيح العوائد
تبدأ مرحلة تصحيح العوائد ثم تبدا معه مرحلة ضغط جديد
لذلك لو صححت العوائد من جديد اذا سوف نجد المؤشر 8888 نقطه
وهذا ما قلته لكم اول المواضع
فليه زعلانين لانه اسهم المضاربه هي صححت وسعرها الان باسعارها لما كنا في بحر 4444 نقطه
لذلك نحن ممكن اذا الامور وصلت اكثر تعقيد ممكن نشوف 6363 نقطه من جديد
وللمعلوميه هذه النقطه هي النقطه اللي صحح منها السوق وقت انهيار مايو 2004 م
لذلك لا تعتقد ان السوق سوف يصل لهذه النقاط خلال يوم او يومين
هذه تصور للسوق برأي شخصي
قابل للصواب وللخطاء
وهذه التصور قد يكون طوال سنة 2006 م او اكثر او اقل
الله اعلم
ولكنه تصور شخصي برأي شخصي
ليس مجبر احد على اتباعه
ولكن من خلال المعطيات التي امامي الان اشوف السوق
انها في مرحلة تصحيح كامله واعادة هيكله من جديد
لكي شي داخل السوق وخارج السوق حتى هيئة السوق
وهذه اعتبرها نهائة طفره لكي تبدا بعدها طفره جديد
وعلى فكره هذه هي الطفره الثالثه للسوق السعودي
وعلى شان تبدا طفره جديد نحتاج لوقت طويل اولا لكي نصل للقاع وبعد القاع نحتاج لوقت طويل فتره تجميع وفتره ملل داخل السوق
هذا والله اعلم
اكرر هذا رأي شخصي قابل للصواب والخطاء
فان اصبت فمن الله عز وجل
فلله الحمد والمنه
وأن اخطأت فهو من نفسي والشيطان
واستغفر الله واتوب إليه
وانصح الجميع بما انصح به نفسي
صلاة الاستخاره
فكلها خير إن شاء الله
واذا عزمتوا على امر توكلوا على الله عز وجل
إن الله يحب المتوكلين
اخيرااااااااااااااااااااا اا
صدق ما تشوف في الشاشه
ولا تصدق ما تقرا ولا ما تسمع
اجعل هذه سياستك خلال الفتره القادمه
ان شاء الله
ملاحظه
اذا اردت المضاربه فخصص جزء صغير جدا من راس مالك فقط لكي لا تفقد حساسيتك في السوق
ويفضل ان لا تزيد هذه النسبة عن 25 % بالكثير من راس مالك لكي لا تخسر كل راس مالك
والافضل الانتظار حتى تتضح توجاهت السوق
فالسوق يؤسفني ان اقولكم
انه لا توجد ثقه بالسوق هذه الايام
فممكن تجد السوق خلال اقل من 5 دقايق من نسب فوق لنسب تحت والعكس
وذلك لانه السوق فقد الثقه واصبح السوق كله مضاربات احترافيه من صناع السوق المحرتفين
حتى صناع السوق الكبار الغير محترف ممكن يخسر كثيرا تقرير لاحد الاخوان وددت نقله هنا لكي يستفيد الجميع
هناك مشكله كبيره من اكثر الاعضاء والزوار
وهو انهم طماعين بقوة يشوف التوصيه على السهم ولكنه يصير اعمى اذا شاف التحذير
لانه طماع ما يبي يبيع ولكن اذا نزل السوق قال انتم وصيتوا على السهم او السوق
ولكن ما يقول اننا حذرنا بوقت كافي قبل الحدث او النزول
على العموم الطمع هو الي ضيع الاكثريه
مع احترامي لهم وبعدها يجي يلوم الناس يا اخي لا تلوم إلا نفسك فنحن لم ناخذ عليك مقابل في الارتفاع ولم نطالبك بحقوونا التي اكلتوها كلكم مع احترامي للجميع
ونحن نكرر نحتسب الاجر عند الله عز وجل
على العموم ندخل الان في الموضع
===========
احبتي في الله نعم السوق الان صحح عند مستوى 4444 نقطه تقريبا
المرحلة الاولى فليه انتم منزعجين لما قلت لكم 4444 نقطه
وهذه حقيقه تعالوا احسبها معكم بالمللي
انهيار مايو سنه 2004 م كان اعلى سعر سجله الكهرباء 196 ريال والمواشي اعلى سعر 115 ريال
وكان المؤشر وقتها رقم مميز 6363 نقطه
وانهار السوق ووسجلت اقل سعر المواشي 49 ريال
وسجل الكهرباء 92 ريال
ونزل المؤشر رقم مميز 4777 نقطه
وكان هذه اخر انهيار مايو
========
انهيار 23 / 2 / 2006 م
سجل الكهرباء 280 ريال وانهار حتى وصل لسعر 16.25 ريال بعد التجزيئة يعني 81.25 ريال
اقوى من انهيار مايو نزولا واكثر كان ارتفاعا
والمواشي سجلت اعلى سعر 381 ريال وانهارت لسعر 9.5 ريال يعني قبل التجزيئة 47.5 ريال
يعني اقوى من انهيار مايو
وكان انهيار مايو المؤشر 4777 نقطه اقل نقطه وصل لها واعلى نقطه وصل لها هي 6363 نقطه
هذه مجرد مثال على سهمين داخل السوق
من اكثر الاسهم شعبيه بالسوق السعودي
يعني اذا خصمت قيمة سابك والاتصالات والراجحي من المؤشر تجد السوق فعلا صحح الان إلى 4444 نقطه فليه زعلان انت نحن فعلا الان بهذه الاسعار نعتبر كاننا صححنا حتى وصل المؤشر إلى 4444 نقطه
ولكن هذا التصحيح لم يشمل اكثر شركات السوق وخصوصا العوائدالتي لها تاثير قوي على المؤشر
فلو لاحظنا ان اكثر اسهم المضاربه فعلاً صححت لاسعار اقل من سعر انهيار مايو
مثل الكابلات سجلت 300 ريال قبل انهيار مايو2004 وبعد الانهيار سجلت 113 ريال
وفي هذا الانهيار2006 سجلت اقل سعر 18 ريال يعني 90 ريال تقريبا
واكثر الشركات سجلت اسعار متدنيه
واسعارها تعتبر مغريه جدا الان ((( ولكن !!! ))
وبالمقابل هناك شركات مازالت تحتاج لمزيد من التصحيح لكي نكمل دروة التصحيح كامله للسوق
ولكن هناك خلل كبير في عملية التصحيح
حيث ان اكثر اسهم العوائد لم تصحح مثل تصحيح اسهم المضاربه
وهنا يجب ان انوه عن مكررات هذه الشركات انها ما زلت مرتفعه جدا جدا
وهنا ممكن نستمر بالتصحيح وخصوصا مع اي خبر سلبي وقد يستمر الضغط على اسهم المضاربه
ليس لانها اسعارها متضخمه لا لا لا لا ولكن لانه هناك مجموعة نقاط هامه سوف اوضحها لكم
وهي قد تجعل السوق يستمر بالتصحيح لفتره اطول
=========
ماهي السلبيات التي خلفها الانهيار في السوق
وماهي الإيجابيات ؟؟؟
وكيف نتعامل بالسوق خلال الفتره القادمة
إن شاء الله
اولا الإيجابيات
1 - مع الاسف لا يوجد إلا عامل واحد إيجابي وهو ان بعض الشركات اصبح اسعارها معقوله
للمستثمر طويل المدى وليس للمضارب متوسط وقصير المدى بل للمستثمر طويل المدى
وسوف اوضح هذا في السلبيات التي خلفها الانهيار
ثانيا السلبيات التي خلفها الانهيار في السوق السعودي
فيما يخص السيوله
المحرك رقم واحد لاي سوق بالعالم (( السيوله $$$ ))
1- تجمد سيوله كبيره من السوق باعلى القمم (( المتعلقين ))
2- خسارة سيوله كبيره من السوق
(( الاسهم التي بيعت من عمليات فك التسهيلات وتكسر ملاكها وبتالي خروج متداولين وخروج سيولتهم من السوق ))
3- خسارة السيوله التي خرجت من سحب ملكها سيولتهم من الصناديق
4- عملية بيع اسهم ملاك القروض البنكيه
5- موجت الاكتتابات الكبيره القادمه وسحبها السيوله من السوق
6- توقف اكثر البنوك عن فتح بابا التسهيلات خلال الفتره القادمه
(( ملاحظه اتكلم عن امور فنيه بالنسبة للتسهيلات وبالنسبه للامور التشرعية فيجب مراجعه هذه القروض من جديد لكي تكون اسلاميه 100% لانه عندي عليها تحفظ من خلال شرعيتها ))
7- رفع راس مال الشركات وسحب مزيد من السيوله من السوق
هذه الامور كلها فيما يخص السيوله في السوق
امور إدارية في السوق
8- الانيهار كشف لنا حقيقه هيئة السوق وكشف لنا عجزها وفشلها الاداري في مراقبة السوق والمحافظه عليه بأسلوب يضمن للمتداولين حقوقهم داخل السوق ويجعل السوق اكثر اتزاناً
بل تخبطات الهيئة هي احد العوامل الرئيسية لإنيهار السوق
9- انعادم الثقه داخل السوق وهذا من اشد العوامل تاثيراً على السوق
10- ارتفاع اكثر شركات العوائد لاسعار عاليه حيث ان مكررات ارباحها لا تغري المستثمرين في الوقت الحاضر
11 - نمو ارباح الشركات
هذه من اهم النقاط التي قد تؤثر على السوق تاثير كبير خلال الفتره القادمه
ان شاء الله
حيث ان هيئة السوق منعت الشركات من الاستثمار داخل السوق ومن المعلوم ان اكثر شركات السوق تستثمر داخل السوق واكثر هذه الشركات اعلنت نمو رائع خلال عام 2005 م وذلك من خلال ارتفاع ربحيت استثماراتها داخل السوق وبتالي عاد على نمو ارباح الشركات
والان بعد قرار الهيئة سوف يتضح للجميع اداء الشركات المتواضع
وترجع حليمه لعادتها القديمه تسجيل خسائر كما كان في السابق
لذلك قد نشاهد شركات تعلن خسائر خلال الارباع القادمه
هذا والله اعلم
ايضا ملاحظه هامه قد نجد بعض الشركات تخسر جزء من اموالها لانه السوق نزلت اسعاره
فالشركات اللتي استثمرت حديثاً داخل السوق ممكن تعلن عن خسائر كبيره وذلك لانه القيمة السوقيه نزلت كثيرا داخل السوق
12 - القيمة السوقيه للسوق مازلت مرتفعه بارتفاع اسهم العوائد التي لها التاثير الاكبر على القيمة السوقيه للسوق وهي اكثر الشركات اسهم واعلى الشركات سعراً
ومع خروج كل الاموال المذكوره اعلاه اصبحت القوة الدافعه للسوق لفوق ضعيفه وذلك لانه اكثر محركات الطائره تعطلت مع هذا الانهيار
لذلك نحن نحتاج لكي نسترد 1 ترليون ريال التي خسرها السوق مع الانهيار
لكي يعود السوق لنقطه 20 الف نقطه
وهي الخساره التي خسرها السوق من وقت الانهيار تزيد او تنقص قليلا
لكي يرتفع السوق نحتاج إلى جميع الاموال التي كانت تحرك السوق قبل انهيار ونحتاج للثقه من جديد
ومع الاسف اكثر هذه الاموال خسرناها في الوقت الحاضر وخسرنا معه ايضا الثقه بالسوق
ولكن بحول الله وقوته سوف نستعيدها من جديد ولكن نحتاج لوقت
إن شاء الله
وقبل ما نفكر بالارتداد يجب ان نصلح الخلل اول شي والخلل يحتاج معنا لوقت اولا ثم اصلاح الخطاء بطريقه علميه وبالحكمه وليس بالتهور والتسلط والعنجهيه والارتجاليه بأصدار القرارات
ومن الاخطاء الرئيسيه القاتله في السوق هذا الخطاء القاتل على هذا الرابط
؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟ ؟؟؟؟
13 - استمرار هيئة السوق بإيقاف صناع السوق وهذه يعني فقد مزيد من السيوله
وخروج سيوله كبيره من السوق وكل مازاد ايقاف مضاربين جدد يعني مزيد من الضغط على السوق ومزيد من خسارة السوق لسيلوه كبيره وبتالي رجل الديك تجر الديك كل ما اوقف مضارب قال المضارب الثاني لا يجي الدور علي اهرب قبل ما ما يوقفوني الهيئة
لانه التدخل المباشر في عمل صناع السوق يفقد السوق مزيد من صناع السوق واي سوق بدون صناع سوق فهو سوق فاشل ولن يرتفع إلا ان يشاء الله عز وجل غير ذلك
فهو القادر المقتدر الغني المغني الكريم
14- الدعم الملكي بين 14 الف نقطه إلى 17 الف نقطه
هذه اشرس نقطه يواجها السوق السعودي
وعلى شان نكسرها نحتاج لوقت طويل جدا جدا
واقولكم ليه
هذه النقطه كانت دعمي ملكي والان هي مقاومه ملكيه
فبعد تطمئن خادم الحرمين الشريفين وبعد تصريح الامير الوليد بن طلال وبعد تصريح الشيخ سليمان الراجحي وبعد المحفزات التي اعلنت بين 14 الف إلى 17 الف
تقريبا جميع المتداولين دخلوا السوق مع هذه الطمئينات
وتعلق الاكثريه بعد كسر الدعم الملكي
اذا هذه الدعم الملكي بين 14 الف إلى 17 الف تعتبر اشرس نقطه تواجه السوق السعودي
ولكي تصبح نقطه هشة نحتاج لوقت طويل لكي نكسر هذه النقطه القويه
لانها تقريبا هي اقوى نقطه واكثر نقطه تعلق فيها الاكثريه
لذلك شفنا يوم وصلنا ل 13900 نقطه شفنا كيف الرش القوي حصل بالسوق ورجعنا من جديد
لنسجل 12 نقطه من جديد وذلك لقوه هذه المقاومه الشرسه في الوقت الحاضر
15 -نمو ارباح البنوك ومستقبل البنوك
الهيئة اعلنت عن
( أ ) - فتح شركات الوساطه
وهذا بكل تأكيد سوف يكون له عائد سلبي كبير على شركات البنوك المؤثر الاقوى على المؤشر السوق السعودي وبتالي سوف نجد ان ارباح البنوك المعلنه خلال عام 2005 ومطلع 2006
سوف نجدها توزعت بين اكثر منافسين وبتالي انخافض نمو شركات البنوك
(( وهذه نظره مستقبليه لارباح البنوك إن شاء الله ))
( ب ) - عدم الثقه من المتداولين بعد خسارة اكثر صناديق البنوك جزء من ارباحها مع هذه الانهيارات مما يجعل هذه الصناديق اقل عطاء واقل ارباح خلال الفتره القادمه هذا والله اعلم
( ج ) - اغلاق باب التسهيلات وهذا ايضا سوف يكون له عائد سلبي على ارباح البنوك
اكتفي بهذا بالنسبه للبنوك
(( د )) ايضا عمليه التدوير التي تحاربها هيئة السوق ايضا هذا يخفف نسبة العمليات البنكيه اليوميه التي تدر ذهب على البنوك وبتالي ايضا سوف يؤثر سلباً على ارباح البنوك
وهذا بكل تأكيد على المدى المتوسط البعيد سوف يؤثر سلباً على نمو ارباح البنوك المؤثر الاقوى على مؤشر السوق السعودي
16- الصناعيات قد تتاثر بنزل اسعار البتروكيماويات
وهذا الخبر قد نبه عنه الاستاذ الماضي في احدى تصاريحه السابقه
وفعلا حصل ما صرح به من خلال انخافض ارباح سابك خلال الربع الاول
باختصار كل ماورد اعلاه
هي سلبيات خلفها انهيار السوق السعودي
ولكي يعود السوق لنشاطه السابق نحتاج لوقت لكي يعيد السوق ترتيب اوراقه من جديد
وهذه الاوراق المبعثره تحتاج لوقت طويل لكي تعود الثقه للسوق ولكي تبدأ رحله حقيقه للسوق من خلال تاسيس قاعده قويه جدا جدا لكي تكون نقطه انطلاقه للسوق
ومع الاسف هذه النقطه لن تتضح للجميع دام الخلل قائم الذي بسببه انهار السوق
فالتخبطات مازلت موجوده من قبل هيئة السوق المخول الرسمي لظبط السوق
فاذا هيئة السوق بعيده كل البعد عن الحدث وبعيده كل البعد عن الصواب وعن الاحترافيه في تعاملاتها مع سوق بحجم السوق السعودي وصل اعلى قيمة له 3 ترليون ريال
بهذه الارتجاليه بهذه التصرفات العشوائيه
لا اعتقد ان السوق سوف يكون مطمئن خلال الفتره القادمه
ونحن الان نحتاج لثقه ونحتاج لسيوله فقدناها كثيرا خلال فتره الانهيار
وهذه السيوله تعتبر احترقت مع انكسار ملاكها وهذه السيوله احترقت ايضا وابعدت وطارت من السوق خلال ابتعاد وتوقف بعض صناع السوق من التدخل بالسوق
وذلك لانه اصبحت هيئة السوق بعبع مخيف لاكثر صناع السوق واكثر المتداولين داخل السوق
هذه نفسياتهم محطمه منكسره خايفه معدومة الثقه
لذلك الجميع الان انقلب إلى مضارب يومي داخل السوق
وهذه مؤشر خطر على اي سوق
17- الاسمنتات اعلن عن 21 مصنعاً جديد مع مطلع 2007م
لذلك سوف تكون هناك منافسه قويه بين الشركات وهذا بكل تأكدي سوف يكون على حساب الرباح الشركات
18 - الاموال التي خرجت بالقمه من السوق ايضا هي اموال خسرها السوق فهل ترجع للسوق سريعا ً وبدون مرحلة تجميع ؟؟؟
هل ترجع للسوق خلال فتره قصيره وقبل مرحلة التجميع ؟؟ لا اعتقد هذه الاموال الخارجه سوف تستغرق وقت طويل جدا لكي تبدا مرحلة تجميع طويله لكي تعود للسوق
هذا والله اعلم
19 احداث المنطقه سياسياً
(( وهذه لن اتكلم فيها واترك الجميع يتابع الاحدث من القنوات الاخباريه ))
الان كيف نتصرف خلال الفتره القادمه
إن شاء الله
هناك امر خطير مشغلني وهو
تصدقون ان الخسارة الان اكبر من الخساره السابقه في كل هذا الانهيار الذي حصل
و اقصد لمن يمتلك الكاش وعامل فيها مضارب يومي
يطير فلوسه كل يوم داخل السوق وهو لا يشعر
واقولكم كيف
الي وفقه الله وخرج من السوق مثلا اول الانهيار او في نصف الانهيار
وقف خسراته
الان ممكن يتعرض لخسائر اكبر من خسائر المتعلق
كيف يحصل هذا
اقولكم كيف
مع فقد الثقه بالسوق ومع تاثر النفسيات واصبحت التصرفات لدى الاكثريه تصرفاته عشوائه
انفعاليه
فهنا اوضح لك الامر
مثلا متداول يمتلك مثلا 2 مليون ريال
خسر منها مثلا 50 % واوقف خسائر في منتصف الطريق
واصبح راس ماله 1 مليون ريال
وواصل السوق النزول حتى وصل لسعر اليوم
ففي نظره الان ان السوق مغري للمضاربه اليوميه
وهو مرتبك ومنفعل ونفسيته مظطربه حاله حال اكثر المتداولين هذه الايام
ولا نلوم احد فالي حصل كان قوي على الجميع
فتجده كل شوي يدخل يخسر نصف ريال ويخسر الريال
ومره يجد نفسه باع بخساره 10 % ومره كسب 5 %
وعدت عمليات مشاببه لهذه العمليات
يجد نفسه بعد فتره انه خسر من راس ماله 50% المتبقي معه
وهو لا يشعر فسوف تجده خلال فتره قصيره بدا يحرق امواله واهو لا يشعر
حتى يجد نفسه في لحظه انه خسر اكثر من خسارة من تعلق بالسوق باعلى سعر
لذلك نصيحتي للجميع اولا صلاة الاستخاره فكلها خير
إن شاء الله
والسوق ذكرت لكم كل محفزاته وسلبياته
لذلك ارفق على نفسك وريح بالك
وذلك من خلال عدم الاندفاع خلال هذه الايام
فالامر مازلت غامضه على الجميع
ونسبة المخاطره في السوق هذه الايام اكثر من نسبة الامان
ولذلك لانه جميع المعطيات تقول لنا الامور تحتاج لاعادة نظر من جديد
حتى يركد السوق ويعطي اشاره صحيحه بالاستثمار داخل السوق
فكل من كان يقول استثمار في السابق ودخل السوق
وجد الاسعار الان اقل بكثير من تصوراته وقت دخوله للسوق
والان كما وضحنا لكم سابقا
السوق صحح وهذا صحيح
ولكن لم تكتمل عملية التصحيح بعد
فاسهم العوائد مازلت مكرراتها مرتفعه
وفي حال تصحيح هذه الشركات لا نستبعد ان تسحب معه كل شركات السوق
لذلك صانع السوق بدؤ بالتصحيح بالاسهم الصغيره
على شان اذا بدأت الاسهم الكبيره بالتصحيح
تستمر معها الاسهم الصغيره بالنزول ويصبح تجميع اكبر كميه من الاسهم باقل الاسعار
وبهذه الطريقه هم صادوا عصفورين بحصاااااااااااة واحده
الاستفاده من تذبذب العوائد اول الانهيار
الاستفاده من ارتداد اسهم المضاربه عدت مرات
قبل تصحيح العوائد
تبدأ مرحلة تصحيح العوائد ثم تبدا معه مرحلة ضغط جديد
لذلك لو صححت العوائد من جديد اذا سوف نجد المؤشر 8888 نقطه
وهذا ما قلته لكم اول المواضع
فليه زعلانين لانه اسهم المضاربه هي صححت وسعرها الان باسعارها لما كنا في بحر 4444 نقطه
لذلك نحن ممكن اذا الامور وصلت اكثر تعقيد ممكن نشوف 6363 نقطه من جديد
وللمعلوميه هذه النقطه هي النقطه اللي صحح منها السوق وقت انهيار مايو 2004 م
لذلك لا تعتقد ان السوق سوف يصل لهذه النقاط خلال يوم او يومين
هذه تصور للسوق برأي شخصي
قابل للصواب وللخطاء
وهذه التصور قد يكون طوال سنة 2006 م او اكثر او اقل
الله اعلم
ولكنه تصور شخصي برأي شخصي
ليس مجبر احد على اتباعه
ولكن من خلال المعطيات التي امامي الان اشوف السوق
انها في مرحلة تصحيح كامله واعادة هيكله من جديد
لكي شي داخل السوق وخارج السوق حتى هيئة السوق
وهذه اعتبرها نهائة طفره لكي تبدا بعدها طفره جديد
وعلى فكره هذه هي الطفره الثالثه للسوق السعودي
وعلى شان تبدا طفره جديد نحتاج لوقت طويل اولا لكي نصل للقاع وبعد القاع نحتاج لوقت طويل فتره تجميع وفتره ملل داخل السوق
هذا والله اعلم
اكرر هذا رأي شخصي قابل للصواب والخطاء
فان اصبت فمن الله عز وجل
فلله الحمد والمنه
وأن اخطأت فهو من نفسي والشيطان
واستغفر الله واتوب إليه
وانصح الجميع بما انصح به نفسي
صلاة الاستخاره
فكلها خير إن شاء الله
واذا عزمتوا على امر توكلوا على الله عز وجل
إن الله يحب المتوكلين
اخيرااااااااااااااااااااا اا
صدق ما تشوف في الشاشه
ولا تصدق ما تقرا ولا ما تسمع
اجعل هذه سياستك خلال الفتره القادمه
ان شاء الله
ملاحظه
اذا اردت المضاربه فخصص جزء صغير جدا من راس مالك فقط لكي لا تفقد حساسيتك في السوق
ويفضل ان لا تزيد هذه النسبة عن 25 % بالكثير من راس مالك لكي لا تخسر كل راس مالك
والافضل الانتظار حتى تتضح توجاهت السوق
فالسوق يؤسفني ان اقولكم
انه لا توجد ثقه بالسوق هذه الايام
فممكن تجد السوق خلال اقل من 5 دقايق من نسب فوق لنسب تحت والعكس
وذلك لانه السوق فقد الثقه واصبح السوق كله مضاربات احترافيه من صناع السوق المحرتفين
حتى صناع السوق الكبار الغير محترف ممكن يخسر كثيرا تقرير لاحد الاخوان وددت نقله هنا لكي يستفيد الجميع